Compra con orden Stop Market y orden Stop Limit: ¿Cuál deberías elegir?

El éxito en el comercio de activos criptográficos depende en gran medida de conocer las herramientas adecuadas. Especialmente en la gestión de riesgos y en la creación de estrategias automáticas de trading, los traders pueden aprovechar diversos tipos de órdenes. En este artículo, analizaremos en detalle los dos tipos de órdenes más utilizados: órdenes stop market y órdenes stop limit, examinaremos sus diferencias fundamentales y explicaremos cuándo utilizar cada una.

Las órdenes stop permiten ejecutar operaciones automáticamente cuando se alcanzan ciertos niveles de precio. Tanto las órdenes stop market como las órdenes stop limit se basan en el concepto de (disparador de precio), pero actúan de manera diferente una vez activadas. Esta distinción es crucial para el éxito en las operaciones y el control del riesgo.

Órdenes Stop Market: Ejecución Rápida

La orden stop market es el tipo más simple de orden condicional. El trader la utiliza cuando desea vender o comprar inmediatamente al precio de mercado una vez que el activo alcanza un precio de stop determinado.

¿Cómo funciona?

El activo con la orden stop market permanece en estado pasivo (sin activarse) hasta que alcanza el precio de stop establecido. Cuando el precio llega a ese nivel, la orden se activa y se ejecuta al mejor precio de mercado en ese momento. Por ejemplo, si quieres vender Bitcoin si su precio cae por debajo de 40.000 dólares, colocas una orden stop market de venta en 40.000 dólares. Cuando el precio llega a ese nivel, la orden se ejecuta automáticamente al precio de mercado.

Ventajas:

• Garantiza una ejecución rápida
• Efectiva para gestionar riesgos en posiciones cerradas
• Responde instantáneamente a movimientos de precio

Desventajas:

• Puede sufrir deslizamientos (slippage) en mercados muy volátiles o con baja liquidez
• El precio de ejecución puede diferir significativamente del precio de stop establecido
• En mercados con movimientos rápidos, puede cerrarse a un precio inferior al esperado

En condiciones de baja liquidez, si no hay suficientes compradores/vendedores en el nivel de precio de stop, la orden se ejecuta al siguiente mejor precio de mercado. Esto es frecuente en criptomonedas, donde los precios pueden cambiar muy rápidamente.

Stop Limit para Compra: Control de Precio

La orden stop limit combina dos componentes: el (disparador) de precio y el (precio límite) de ejecución. Este tipo de orden es ideal cuando los traders desean operar en un rango de precios específico con precisión.

¿Cómo funciona la compra stop limit?

El trader define un precio de stop y un precio límite máximo para comprar. Cuando el precio del activo alcanza el nivel de stop, la orden se activa. Sin embargo, la compra no se realiza hasta que el precio alcanza o cae por debajo del precio límite establecido. Por ejemplo, si quieres comenzar a comprar Ethereum cuando su precio caiga a 2.000 dólares, pero solo quieres pagar hasta 1.950 dólares, colocas una orden stop limit de compra con un precio de stop en 2.000 y un límite en 1.950.

Precisión en el precio: Las órdenes stop limit de compra garantizan que la operación se realice en o mejor que el precio límite que has definido. La orden se ejecuta si el mercado alcanza tu precio límite; si no, permanece abierta.

Características principales:

• Protección en mercados volátiles
• Evita deslizamientos
• Puede alcanzar un precio de entrada preciso
• Pero existe el riesgo de que la orden no se ejecute en absoluto

Son especialmente útiles en mercados con alta volatilidad o baja liquidez, ya que minimizan los efectos negativos de movimientos rápidos de precios.

Diferencias clave entre Stop Market y Stop Limit para Compra

Las diferencias entre estos dos tipos de órdenes son determinantes al elegir tu estrategia de trading:

Garantía de ejecución vs. Garantía de precio: Las órdenes stop market se ejecutan casi con certeza cuando se alcanza el precio de stop, aunque el precio final puede ser impredecible. Las órdenes stop limit garantizan que la operación se realice en un rango de precios definido, pero existe el riesgo de que no se ejecuten en absoluto.

Adaptación a las condiciones del mercado: Las órdenes stop market son adecuadas para operaciones rápidas y basadas en decisiones inmediatas. Las órdenes stop limit son preferibles para estrategias a largo plazo y objetivos de precio precisos.

Riesgo de deslizamiento: Las órdenes stop market pueden estar sujetas a deslizamientos elevados. Las órdenes stop limit eliminan este riesgo gracias a su límite definido, pero pueden no ejecutarse si el mercado no alcanza ese nivel.

¿Qué orden deberías escoger?

La elección depende de tu tipo de posición y las condiciones del mercado:

Opta por stop market cuando:

• Quieras cerrar una posición de manera definitiva
• Utilices órdenes de detención de pérdidas (gestión de riesgos)
• Operes en mercados con alta liquidez
• Realices estrategias de entradas y salidas rápidas

Opta por stop limit para compra cuando:

• Tienes un objetivo de precio específico
• Operes en mercados volátiles
• Trabajes en entornos con baja liquidez
• Planifiques estrategias de compra a largo plazo

Consideraciones al colocar órdenes

Definición de precios de stop y límite: Establece estos niveles considerando soportes, resistencias, indicadores técnicos y el sentimiento general del mercado. Realiza análisis fundamentado y prepara tu plan de operación con anticipación.

Deslizamiento y riesgos: En periodos de alta volatilidad, recuerda que las órdenes stop pueden ejecutarse a precios diferentes del establecido. Para gestionar mejor el riesgo, ajusta tus órdenes stop market a niveles más conservadores.

Tomar ganancias y detener pérdidas: Las órdenes limitadas también pueden usarse para tomar beneficios (take profit) y establecer niveles de stop de pérdida. Los traders suelen preferir órdenes limitadas para asegurar ganancias en niveles previstos o limitar pérdidas potenciales.

Conclusión

Las órdenes stop market y stop limit son herramientas poderosas de gestión de riesgos, cada una con ventajas distintas. Las stop market ofrecen ejecución rápida y segura, mientras que las stop limit brindan control de precios y objetivos precisos. Evalúa tus condiciones de mercado, tus metas de operación y tu tolerancia al riesgo para decidir qué orden utilizar. Dominar ambas es fundamental para una estrategia de trading exitosa.

Para obtener más información y recursos educativos sobre compra y venta de criptomonedas, aprovecha las fuentes de formación disponibles. ¡Mucho éxito en tus operaciones!