Descubre lo que necesitas saber sobre la organización autogestionada descentralizada (DAO)

La industria de las criptomonedas está atravesando una fase de crecimiento acelerado, con una participación cada vez mayor de grandes instituciones financieras y inversores institucionales. Al mismo tiempo, surgen continuamente nuevas formas de obtener beneficios mediante la posesión de activos digitales. La (Organización Autónoma Descentralizada - DAO) es uno de los conceptos que está recibiendo mucha atención y se espera que se convierta en una tendencia principal en un futuro cercano.

¿Qué es una DAO? Definición básica

Una DAO representa una de las aplicaciones más avanzadas en el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi), funcionando como un mecanismo de gobernanza para las aplicaciones en este ecosistema. En comparación con el mundo financiero tradicional, una DAO es similar a fondos de inversión, pero operan de manera completamente descentralizada, sin una dirección centralizada ni una estructura de gestión unificada.

La idea central de una DAO surge del deseo de eliminar los riesgos asociados a errores humanos o abusos de poder en la gestión financiera. En su lugar, las DAO utilizan contratos inteligentes para automatizar los procesos de toma de decisiones y la recaudación de fondos de la comunidad.

Las DAO permiten a los inversores realizar transacciones globales con un alto nivel de anonimato, además de otorgar derechos de voto a los poseedores de tokens sobre proyectos potenciales apoyados por la DAO. El empresario Mark Cuban ha expresado públicamente su apoyo a las DAO, afirmando que este modelo representa “la combinación perfecta entre capitalismo y principios progresistas”, permitiendo una gobernanza eficiente y una transparencia absoluta sin depender de organismos centralizados.

La naturaleza de la operación de una DAO

Una DAO es una forma poderosa de inversión descentralizada, que agrupa fondos de individuos interesados en apoyar y financiar proyectos blockchain, así como en participar en la gestión de startups. Cada DAO puede tener reglas y estructuras de gobernanza propias, pero todas se basan en una comunidad y objetivos comunes.

El mecanismo de funcionamiento de una DAO se basa en la fuerza de los contratos inteligentes para ejecutar las reglas y distribuir los derechos de voto entre los miembros en la gobernanza. Muchos proyectos DeFi utilizan este modelo para transferir el control a la comunidad una vez que la aplicación se ha estabilizado.

Las DAO integran un fondo de reserva centralizado que la comunidad decide usar mediante votación. Los miembros pueden proponer opciones que se someten a votación en un período determinado, garantizando total autonomía y transparencia en la gestión. Sin embargo, en la práctica, algunas DAO enfrentan problemas de concentración de poder, cuando una parte significativa de los tokens de gobernanza está en manos de un pequeño grupo de miembros.

A pesar de los desafíos, las DAO continúan creciendo vigorosamente, especialmente en la comunidad de Ethereum, donde han creado actividades sin necesidad de confianza y con un nivel de descentralización superior al de los contratos inteligentes tradicionales.

Principales tipos de DAO

DAO Basadas en Protocolos

Este tipo de DAO constituye la mayoría en las organizaciones autónomas descentralizadas, impulsando el mercado DeFi. Los principales protocolos DeFi utilizan modelos DAO para operar plataformas de préstamos, actividades de yield farming, todo de manera completamente descentralizada y transparente. Estas DAO aplican principios de descentralización profunda en la propiedad y gestión, buscando mayor equidad — un problema que las instituciones financieras tradicionales suelen tener dificultades para resolver.

DAO de Inversión / Capital de Riesgo

Conocidas como DAO de inversión, son la segunda categoría más común de organizaciones autónomas descentralizadas. Estas DAO funcionan agrupando fondos de múltiples inversores para financiar aplicaciones y proyectos prometedores en el espacio blockchain. A diferencia de los fondos tradicionales, las decisiones de selección de proyectos son tomadas por toda la comunidad DAO en lugar de un grupo gestor. La comunidad vota para decidir qué proyectos recibirán financiamiento, permitiendo que pequeños inversores tengan una voz más significativa en las oportunidades de inversión temprana.

DAO de Financiación

Similar a las DAO de inversión, pero con un propósito diferente, las DAO de financiación recaudan fondos de la comunidad para financiar proyectos DeFi innovadores y otras aplicaciones. Esto crea oportunidades para que nuevos proyectos recaben fondos para su desarrollo. La comunidad detrás de estas DAO tiene mayor flexibilidad para revisar y votar las propuestas de financiamiento.

DAO Social

Dado que una DAO es una comunidad de personas con objetivos comunes, por supuesto existen DAO diseñadas para crear plataformas de comunicación social. Estas DAO sociales utilizan el concepto de redes sociales, pero de forma descentralizada. Los posibles miembros pueden participar tras pagar una tarifa, que puede usarse para comprar el token nativo de la DAO. Estas plataformas funcionan como redes sociales virtuales, permitiendo a la comunidad compartir ideas e interactuar.

DAO de Coleccionismo

Las DAO de coleccionismo reúnen a una comunidad para comprar activos digitales de alto valor. Es la única forma en que pequeños inversores pueden poseer una parte de activos digitales costosos como NFT. La comunidad agrupa fondos para adquirir obras digitales con valor, que serán de propiedad compartida entre todos los miembros.

DAO destacados en la actualidad

Uniswap (UNI)

Uniswap es uno de los exchanges descentralizados más antiguos en la red Ethereum. El token de gobernanza UNI fue lanzado en septiembre de 2020, otorgando control descentralizado completo a la comunidad sobre las operaciones y el desarrollo de la plataforma. Los poseedores de UNI pueden participar en votaciones o delegar sus tokens a otros en propuestas relacionadas con infraestructura, servicios, etc.

El equipo de desarrollo emitió 1 mil millones de tokens UNI, con un 60% para la comunidad, 21.266% para empleados, 18.044% para inversores y 0.69% para asesores. La DAO de Uniswap permite a la comunidad gestionar la gobernanza de la plataforma, administrar fondos, modificar tarifas, etc. Recientemente, la comunidad votó para expandir la plataforma a otras blockchains, mejorando su eficiencia operativa.

Decentraland (MANA)

Decentraland es un proyecto destacado en el metaverso, con una DAO propia que gestiona todos los contratos inteligentes y activos del ecosistema. La DAO supervisa los contratos relacionados con LAND, bienes raíces, dispositivos, servidores de contenido y mercado. La mayoría del token nativo MANA se mantiene en el fondo de reserva de la DAO, ayudando a mantener la autonomía en la operación del metaverso.

La DAO está diseñada para convertir a Decentraland en un mundo virtual completamente descentralizado. La comunidad tiene control sobre políticas, qué NFT pueden listarse, reglas de subasta de LAND, etc. También pueden proponer y votar sobre actualizaciones de políticas.

Aave (AAVE)

Aave es otro protocolo DeFi destacado que ha adoptado DAO para permitir la participación de los usuarios en la gestión. La gobernanza de Aave fue lanzada en diciembre de 2020 con el token AAVE, otorgando verdadera descentralización a las operaciones.

Antes, solo los desarrolladores podían proponer cambios. Aave es un protocolo DeFi de código abierto que permite a los usuarios ganar intereses con depósitos y préstamos de activos. Es conocido por sus préstamos flash — préstamos sin garantía que deben devolverse en el mismo día.

Todos los poseedores de AAVE pueden proponer cambios en la plataforma. La DAO también tiene un mecanismo de doble votación, que permite a los miembros delegar votos en propuestas específicas. Para proteger los principios de la DAO, un grupo de “Guardianes” elegidos tiene la autoridad de detener propuestas dañinas.

OpenDAO (SOS)

OpenDAO es una adición relativamente nueva a la comunidad DAO, lanzada a finales de 2021. El proyecto distribuyó tokens SOS gratis a los usuarios del mercado NFT OpenSea. Cualquier usuario que realizara transacciones antes del 23/12 podía recibir SOS.

De un total de 100 billones de tokens SOS, el 50% se destinó a airdrops, 20% se guarda en la DAO, 20% para staking y 10% para proveedores de liquidez. La DAO tiene como objetivo usar el 20% de las participaciones para compensar a víctimas de estafas en el mercado, promover a artistas NFT y financiar desarrolladores.

ConstitutionDAO (PEOPLE)

ConstitutionDAO se volvió rápidamente popular tras su creación en noviembre de 2021, con la intención de recaudar fondos para comprar la copia original de la Constitución de EE. UU. Fundada por Jonah Erlich y un grupo de 30 personas, la DAO recaudó aproximadamente 47 millones de USD en Ethereum para participar en la subasta.

Aunque la DAO no logró su objetivo inicial, la atención que recibió llevó a su creador a decidir mantener el token PEOPLE. Aunque empezó como un meme, PEOPLE ha atraído a una comunidad significativa en el mundo cripto, con personas que siguen comprando y manteniendo el token.

Cómo participar en una DAO

Unirse a una DAO

Si te interesa una DAO, puedes comenzar investigando cuáles se ajustan a tus objetivos o intereses. Hay muchas opciones, y una excelente forma de reducir la lista es entender la misión de la DAO. También puedes unirte a la comunidad Discord de la DAO antes de comprometerte.

El siguiente paso es comprar tokens de la DAO para convertirte en un miembro oficial de la comunidad. Luego, puedes participar en foros de gobernanza para votar en decisiones importantes.

Crear una DAO

Si quieres crear tu propia DAO, empieza definiendo tus objetivos y buscando personas interesadas. Después, establece la propiedad creando y distribuyendo tokens a los miembros. Luego, diseña un mecanismo de gobernanza, incluyendo el proceso de votación y cómo distribuir recompensas a los contribuyentes.

Invertir en tokens de DAO

Algunos tokens de DAO funcionan bien en el mercado de criptomonedas. Si quieres participar en el éxito de una DAO de forma indirecta, la forma más sencilla es comprar tokens de la DAO a través de un exchange de criptomonedas.

Principales ventajas de las DAO

Democratización de la propiedad

El modelo descentralizado de las DAO garantiza que todos los miembros sientan que tienen derechos de propiedad y responsabilidad. Los poseedores de tokens pueden votar públicamente sobre el rumbo futuro de la DAO, creando oportunidades más accesibles para el público.

Alta transparencia

Construidas sobre blockchain, las DAO ofrecen total transparencia en el proceso de toma de decisiones. Todos los miembros de la comunidad tienen acceso completo a la información sobre las votaciones y cómo se implementan las decisiones, promoviendo mayor justicia.

Seguridad robusta

Todas las acciones en una DAO utilizan contratos inteligentes protegidos por criptografía e inmutables. El sistema de gobernanza no puede ser manipulado por actores maliciosos, y todas las decisiones se ejecutan mediante contratos inteligentes.

Fomento de la comunidad

La comunidad de DAO es recompensada por sus contribuciones, lo que genera un mayor compromiso con la visión común. Cuanto mayor sea la participación, mayor será el valor de la DAO y sus tokens.

Diversificación del riesgo

Las DAO distribuyen el riesgo entre sus miembros. Si una decisión de inversión no resulta exitosa, las pérdidas se comparten en lugar de concentrarse en una sola persona o grupo reducido.

Mayor inclusión

Cualquier persona con fondos suficientes para comprar tokens puede convertirse en miembro de la DAO. Esto permite que pequeños inversores accedan a oportunidades de inversión que antes solo estaban disponibles para inversores profesionales.

Desafíos de las DAO

Riesgos regulatorios

La descentralización de las DAO dificulta la determinación de responsabilidades legales. Las autoridades no pueden identificar claramente qué entidad es responsable de conductas ilícitas, lo que puede representar un gran riesgo para los miembros.

Dificultad para lograr una verdadera descentralización

Muchas DAO enfrentan dificultades para alcanzar una descentralización real, especialmente en las etapas iniciales. El control suele seguir en manos del grupo de desarrolladores principales hasta que muchos miembros compran tokens de gobernanza.

Problemas de quorum en las votaciones

A medida que las DAO crecen, la gestión se vuelve más compleja. Algunas requieren un porcentaje mínimo de participación para votar, lo que puede concentrar el poder en los miembros con más tokens.

Riesgos por código defectuoso

Las DAO dependen completamente de contratos inteligentes para operar. Un código mal escrito o decisiones de gobernanza inadecuadas pueden llevar a su colapso, causando pérdidas significativas a la comunidad. Algunas DAO han cerrado por estos motivos.

El futuro de las DAO

Con el avance de la tecnología Web 3.0, los usuarios finales serán cada vez más conscientes del potencial de la tecnología descentralizada. Esto puede aumentar la demanda de DAO como comunidades en línea. Aunque todavía tienen desventajas, la mayor conciencia del consumidor puede impulsar innovaciones.

La demanda de sistemas con alta responsabilidad y verdadera descentralización crecerá. La responsabilidad recae en los desarrolladores para satisfacer estas necesidades y construir ecosistemas DAO que aborden los desafíos actuales, ofreciendo soluciones más sostenibles y flexibles.