A las dos de la madrugada, recibí un mensaje de ayuda de un amigo, con la voz temblorosa: "Hermano, tengo 10,000U en una posición con apalancamiento de más de 30 veces, ¿cómo es que solo cayó un 3% y ya explotó?" Al revisar su historial de operaciones, vi que entró con 9,500U en una posición completa, sin ni siquiera poner un stop-loss.

Esta es la forma más común de morir en el mercado de trading. Muchas personas consideran que tener toda la cuenta en una sola operación es una forma de "resistencia", pero en realidad, usarlo mal puede ser incluso más peligroso que operar con margen separado. Lo que realmente puede dejar la cuenta en ceros no es cuánto apalancamiento se usa, sino cuánto peso tiene la posición. Con una cuenta de 10,000U y una posición de 9,500U, una fluctuación contraria del 1% ya sería peligrosa, y del 3% sería un juego terminado; pero si solo inviertes 1,000U, necesitarías una caída del 50% para que explote, la diferencia en nivel de riesgo es enorme.

He estado operando con toda la cuenta durante medio año sin que se me explotara y, además, duplicando el capital, gracias a estas tres reglas que no se deben romper:

Primero, nunca abrir una posición que supere el 20% del total de fondos. Con una cuenta de 10,000U, como máximo invierte 2,000U, incluso con un stop-loss del 10%, solo perderías 200U, lo cual no daña la base.

Segundo, limitar la pérdida en cada operación al 3% del total de la posición. Por ejemplo, si abres con 2,000U con un apalancamiento de 10x, establece un stop-loss del 1.5%, y si la pérdida alcanza los 300U, debes salir, sin importar cuánto te duela.

Tercero, no abrir posiciones en mercados en rango ni agregar más ganancias. Solo actúa cuando hay una ruptura clara de tendencia, y aunque el mercado esté en rango, debes resistirte a añadir más. Después de obtener beneficios, también debes controlar la impulsividad de aumentar la posición.

El propósito de usar toda la cuenta no es para arriesgar más, sino para darte más margen de error. No es una invitación a apostar la vida. Antes, había un trader que explotaba su cuenta mes tras mes, pero después de seguir estrictamente estas tres reglas, en tres meses logró hacer crecer su cuenta de 5,000U a 8,000U. La verdad del mercado es que —sobrevivir siempre vale más que hacerse rico rápidamente.

Reduce tus apuestas en la dirección, y piensa más en cómo controlar tu tamaño de posición. Toma las cosas con calma, y en realidad, ir más despacio te hará avanzar más rápido. Los traders que logran ganar de manera estable, en definitiva, son aquellos que han incorporado la gestión del riesgo en cada operación.