Cambios semanales de posición en Perp DEX: movimientos clave que merecen tu atención

El panorama de los intercambios de derivados perpetuos continúa mostrando una actividad convincente esta semana, con los principales actores reposicionándose en medio de la volatilidad del mercado y métricas de protocolo impresionantes que emergen en varias plataformas.

Ajustes en las posiciones de ballenas revelan el sentimiento del mercado

El análisis en cadena proporciona una ventana fascinante sobre cómo los principales participantes del mercado están ajustando su postura. Varias movimientos significativos llamaron la atención el 15 de agosto:

Una billetera importante (0x7fdaf) ha estado reduciendo sistemáticamente sus posiciones cortas en ETH, descargando aproximadamente $1.66 millones y $7.79 millones en transacciones sucesivas en un período de seis horas. A pesar de estos recortes, la posición tiene una pérdida marcada en mercado de alrededor de $5.27 millones, con exposición en un umbral de liquidación de $7,304.

Curiosamente, otra ballena (0x5d2f4) ha adoptado un enfoque contrarian, aumentando sus holdings cortos en BTC a pesar de una posición bajista. La billetera añadió $850,000 a su pila corta, enfrentándose ahora a una pérdida en papel sustancial de $9.02 millones con un nivel de liquidación cercano a $127,873—una movimiento que llama la atención dada las condiciones actuales del mercado.

Un tercer jugador importante (0x5648A) redujo la exposición larga en ETH vendiendo 830 monedas valoradas en alrededor de $3.95 millones, mostrando actualmente una pérdida no realizada mínima de $44,600 con un precio de liquidación de $4,091.

Hyperliquid domina las métricas de rendimiento

La plataforma continúa captando la atención del mercado con múltiples puntos de datos impresionantes:

$HYPE Token Momentum: Actualmente cotizando a $25.26 con un cambio del +1.79% en 24 horas, el token ha demostrado ser resistente a través de recientes datos macroeconómicos, disminuyendo menos bruscamente que Bitcoin (-0.43%) y Ethereum (-0.64%).

Intensidad de recompra: En las últimas 24 horas, aproximadamente 168,000 $HYPE tokens fueron recomprados a un precio promedio de $46.02, representando un gasto total cercano a $7.72 millones—el volumen de recompra más alto registrado.

Economía del proveedor de liquidez: El segmento HLP (Hyperliquid Liquidity Provider) cuenta con más de $430 millones en valor total bloqueado, manteniendo una atractiva tasa porcentual anual del 16%. Notablemente, el protocolo generó más de $600,000 en ingresos en solo 15 minutos ayer, destacando una fuerte actividad de mercado y eficiencia de capital.

Ingresos récord del protocolo: Las tarifas en 24 horas y los ingresos totales de Hyperliquid alcanzaron picos históricos de $7.48 millones y $6.96 millones respectivamente, demostrando el crecimiento de la plataforma en el espacio de derivados perpetuos.

Competidores emergentes ganando terreno

rendimiento de edgeX: El volumen de comercio superó los $2 billion en un período de 24 horas, mientras que su pool de liquidez (eLP) tiene aproximadamente $150 millones en TVL con un impresionante APR mensual del 34%. Los ingresos del protocolo de ayer superaron los $750,000, manteniendo el primer lugar en ganancias diarias entre los Perp DEXs.

Crecimiento de Lighter: La plataforma ha expandido su oferta de derivados, lanzando productos con apalancamiento de cinco veces para cuatro tokens: GMX ($8.61), DYDX ($0.17), MNT ($1.05) y ETHFI ($0.69). El LLP (Lighter Liquidity Provider) ahora gestiona más de $880 millones en TVL con un extraordinario APR del 80%, logrando un retorno diario del 2.5% el 15 de agosto.

Alternativas emergentes: Drift ha introducido un producto de depósito syrupUSDC que ofrece un APY del 30%, mientras que Pacifica—un intercambio perpetuo basado en Solana fundado por la COO de FTX, Constance Wan—ha ganado tracción con un volumen de comercio diario que supera $50 millón y más de 1,000 usuarios activos a pesar de su reciente lanzamiento.

Dinámicas de mercado más amplias

Los volúmenes de comercio promedio de siete días muestran un crecimiento significativo en casi todos los principales Perp DEXs, con Hyperliquid, Jupiter y Orderly liderando los aumentos porcentuales. Las métricas de interés abierto reflejan un renovado interés de los participantes, mientras que las clasificaciones de ingresos del protocolo demuestran la intensificación competitiva en este segmento.

Cabe destacar que los ingresos en 24 horas de Hyperliquid superaron los $7 millón, impulsando a la plataforma al segundo lugar en ganancias del protocolo—una posición que vale la pena monitorear a medida que estas plataformas luchan por el dominio del mercado mediante mejores rendimientos y adopción por parte de los usuarios.