Los gigantes de las finanzas tradicionales entran en el espacio de activos digitales: una oportunidad de 7.1 billones de dólares en gestión de efectivo tokenizada

La intersección de Wall Street y la tecnología blockchain se está acelerando a medida que las principales instituciones financieras buscan capitalizar la revolución de los activos digitales. Goldman Sachs y BNY Mellon—dos de los actores más influyentes en las finanzas institucionales a nivel mundial—se preparan para desbloquear un mercado masivo permitiendo a grandes inversores acceder a versiones tokenizadas de fondos del mercado monetario a través de infraestructura blockchain.

La Iniciativa: Hacer que los Fondos del Mercado Monetario sean Accesibles a Través de Blockchain

BNY Mellon, reconocido como el banco custodio más grande del mundo, se asocia con Goldman Sachs para crear un camino sin fisuras para que los clientes institucionales puedan mantener y negociar participaciones en fondos del mercado monetario tokenizados. En lugar de gestionar estas inversiones mediante sistemas de liquidación tradicionales, los registros de propiedad se mantendrán en la plataforma blockchain de Goldman Sachs, reduciendo drásticamente la fricción y los tiempos de liquidación.

Este desarrollo es particularmente importante dado el enorme tamaño del mercado al que se dirige. El sector global de fondos del mercado monetario gestiona actualmente aproximadamente $7.1 billones en activos—lo que lo convierte en una de las clases de activos más grandes en las finanzas. Tokenizar incluso una fracción de este mercado representaría un cambio sísmico en la forma en que se despliega y gestiona el capital institucional.

Impulso de la Industria: Una Coalición de Grandes Gestores de Activos

La iniciativa ha obtenido apoyo de varias de las firmas de inversión más grandes del mundo. BlackRock, Fidelity Investments y Federated Hermes—cada una con trillones en activos bajo gestión—se han comprometido a participar en este ecosistema tokenizado. Además, tanto las divisiones de gestión de fondos internas de Goldman Sachs como de BNY Mellon están integrando sus propios productos de fondos en la plataforma.

Esta amplia coalición indica que la adopción institucional de productos financieros basados en blockchain ya no es teórica—ahora es una prioridad en las salas de juntas de los mayores asignadores de capital del mundo.

El Catalizador Regulatorio: Stablecoins y la Ley GENIUS

El momento de este anuncio refleja un cambio regulatorio más amplio en Estados Unidos. La reciente firma del presidente Trump de la Ley GENIUS ha establecido el primer marco integral para stablecoins reguladas en EE. UU., eliminando una barrera importante para la adopción institucional de activos digitales. Aunque las stablecoins tienen sus propios casos de uso, se espera que la nueva legislación acelere las aplicaciones prácticas en pagos y liquidaciones en todo el sistema financiero.

Por qué los Fondos Tokenizados Superan a las Stablecoins para Inversores Institucionales

Mientras JPMorgan Chase, Citigroup y Bank of America exploran aplicaciones de stablecoins en redes de pago, los fondos del mercado monetario tokenizados ofrecen una propuesta de valor fundamentalmente diferente. La diferencia clave: generan rendimiento.

Para fondos de cobertura, fondos de pensiones y grandes corporaciones, la gestión de efectivo no se trata solo de tener acceso al capital—sino de optimizar los retornos sobre saldos ociosos. Las stablecoins ofrecen estabilidad pero no un rendimiento adicional. Los fondos del mercado monetario tokenizados, en cambio, permiten a los inversores obtener tasas de interés competitivas mientras mantienen la velocidad de liquidación y la transparencia que ofrece la infraestructura blockchain.

Esto hace que los fondos del mercado monetario tokenizados sean la “solución de estacionamiento de efectivo” superior para inversores institucionales sofisticados que necesitan tanto liquidez como generación de rendimiento.

Qué Significa Esto para el Futuro de las Finanzas

La entrada de Goldman Sachs, BNY Mellon y el conjunto más amplio de gestores de activos de gran capital en el espacio de fondos tokenizados marca un punto de inflexión crítico. No se trata de experimentación de capital de riesgo—es el establecimiento financiero comprometiendo recursos significativos a infraestructura basada en blockchain. La oportunidad de $7.1 billones en fondos del mercado monetario, combinada con modelos de gobernanza blockchain federada y la participación de Federated Hermes y otros líderes de la industria, sugiere que los activos tokenizados están pasando de la periferia al núcleo de las finanzas institucionales.