La era de ganar dinero fácilmente en el mercado de criptomonedas ha terminado, ¿por qué solo BTC y ETH han sobrevivido?

2025年 para la industria de las criptomonedas será un año de cambio de rumbo. Según las últimas noticias, Nick Tomaino, fundador de 1confirmation, publicó recientemente que, aunque la capitalización total del mercado de criptomonedas ya alcanza los 3.1 billones de dólares, en el último año ha disminuido un 14%. Más importante aún, la lógica que impulsa el mercado está cambiando: las inversiones de riesgo que elevaban los precios para vender, las monedas Meme, DAT y otras herramientas de especulación han dejado de funcionar, mientras que productos como Polymarket y las stablecoins, que no dependen de la especulación con tokens, muestran un rendimiento mucho mejor. ¿Qué significa esto? La industria de las criptomonedas está experimentando una profunda transformación, pasando de la especulación a la utilidad.

El fin de la era de la especulación

Los datos hablan

El mercado de criptomonedas en 2025 ha pasado por una gran limpieza. La estrategia de “subir y vender” de las instituciones de inversión de riesgo ha dejado de funcionar, la locura por las monedas Meme se ha disipado y la fiebre por DAT (tokens de datos) se ha enfriado. Estas que alguna vez fueron “máquinas de hacer dinero” han ido fracasando una tras otra, marcando el fin de esa era de “ganar dinero fácilmente”.

¿Por qué dejaron de funcionar?

En cierto sentido, esto representa el regreso a la racionalidad del mercado. Cuando demasiados fondos entran en productos puramente especulativos, los que acaban sufriendo son los que entraron tarde. La opinión de Nick Tomaino refleja una realidad: los participantes en el mercado de criptomonedas están volviéndose más racionales, y la tolerancia a proyectos puramente especulativos ha disminuido drásticamente.

La “confianza neutral” como nuevo estándar

¿Qué es la confianza neutral?

Un concepto central que plantea Nick Tomaino en su artículo es la “confianza neutral”. No es un concepto nuevo, pero en el entorno actual del mercado se vuelve sumamente importante.

La confianza neutral se refiere a un sistema o activo que:

• No está controlado ni manipulado por una sola entidad
• Tiene reglas transparentes y difíciles de cambiar
• Trata a todos los participantes de manera justa
• Posee credibilidad institucional a largo plazo

¿Por qué solo BTC y ETH?

Según las noticias, hay tres cosas que permanecen inalterables en la industria de las criptomonedas:

• Es fundamental entender la naturaleza de los estafadores
• La disminución de la confianza en las instituciones y la creciente importancia de Internet en el contexto macroeconómico son tendencias reales, y las monedas confiables y neutrales ofrecen oportunidades de inversión
• Solo dos criptomonedas tienen confianza neutral: Bitcoin y Ethereum

Bitcoin, como la primera criptomoneda, ha sido validada en el mercado durante 16 años. Tiene la mayor aceptación en consenso, la red más segura y reglas difíciles de modificar. Aunque Ethereum es más joven, como pionero en contratos inteligentes, su ecosistema abierto y su grado de descentralización también son ampliamente reconocidos. En comparación, otras monedas o bien están controladas por equipos o instituciones específicas, o sus reglas son fáciles de cambiar, o carecen de suficiente validación de mercado.

La transición hacia productos prácticos

Nuevas lógicas de ganancia

En 2025, por primera vez en la historia del mercado de criptomonedas, aparece un fenómeno importante: los productos que no dependen de la especulación con tokens muestran un rendimiento superior a otros.

Polymarket (plataforma de mercado de predicciones) y las stablecoins son ejemplos típicos. El valor de estos productos no proviene de la especulación con el precio de los tokens, sino de su utilidad en escenarios reales y la demanda de los usuarios. Polymarket permite a los usuarios hacer predicciones y operaciones sobre eventos reales, mientras que las stablecoins resuelven problemas de almacenamiento de valor y pagos con activos criptográficos.

Esto refleja un cambio: los inversores empiezan a valorar más “qué se puede hacer” en lugar de “cuánto va a subir”.

Opinión personal

Desde esta perspectiva, esto en realidad es una señal de que la industria de las criptomonedas está madurando. Todo sector emergente pasa por burbujas especulativas, y las criptomonedas no son la excepción. Pero cuando la burbuja estalla, lo que queda es lo que realmente tiene valor. Los productos que resuelven problemas reales, las aplicaciones con una base sólida de usuarios, los activos que han sido probados en el mercado a largo plazo, su valor será reevaluado.

Implicaciones para los inversores

Con este cambio de paradigma, las estrategias de inversión también deben ajustarse:

• Elegir activos con confianza neutral: priorizar monedas con credibilidad institucional a largo plazo, en lugar de seguir modas especulativas
• Focalizar en productos prácticos: buscar proyectos que realmente resuelvan problemas y tengan aplicaciones concretas
• Reducir la tolerancia al riesgo: abandonar la ilusión de enriquecerse de la noche a la mañana y adoptar una postura más racional
• Investigar a fondo: en la era de la especulación, la suerte puede ser clave; en la era de la utilidad, el conocimiento es fundamental

Resumen

La transformación del mercado de criptomonedas en 2025 es, en esencia, una “purificación”. La era de ganar dinero fácilmente ha llegado a su fin, pero esto no es algo negativo. El mercado está eliminando las burbujas especulativas y redescubriendo lo que realmente tiene valor.

En este proceso, Bitcoin y Ethereum, por su confianza neutral, consolidan aún más su posición. Los productos enfocados en aplicaciones prácticas también encuentran nuevas oportunidades de desarrollo. Para los inversores, esto significa pensar con mayor racionalidad: qué criptomonedas realmente valen la pena mantener a largo plazo, qué aplicaciones pueden cambiar el mundo. La respuesta a esta pregunta es más importante que simplemente saber qué moneda subirá de precio.