Si usamos las olas como metáfora de la volatilidad del mercado de criptomonedas, la mayoría de los inversores minoristas en realidad son surfistas que luchan por mantener el equilibrio en la cresta de la ola, mientras que las grandes instituciones financieras son como ballenas en las profundidades del océano, concentradas en influir en las corrientes oceánicas que dictan la marea.

Para finales de 2025, el mercado ya habrá pasado por innumerables ciclos de supuestas caídas y celebraciones. Muchos nuevos participantes todavía se frustran con las fluctuaciones en las velas de 15 minutos, lo cual en esencia es usar respuestas instintivas humanas para contrarrestar el mecanismo de recolección preciso de la era algorítmica. ¿Por qué enfatizar que no hay que dejarse cegar por las fluctuaciones de corto plazo? Por ejemplo, si conduces y miras fijamente el tacómetro, nunca podrás ver el panorama completo de hacia dónde te dirige esta autopista de las finanzas nuevas.

Desde un punto de vista de investigación, la volatilidad a corto plazo en realidad es solo ruido generado por la lucha en milisegundos por la liquidez. En el ecosistema Web3 actual, las operaciones algorítmicas de las instituciones ya consumen más del 80% del volumen de transacciones del mercado. ¿Qué hacen estos algoritmos? Crear rupturas falsas para inducir compras, limpiar las posiciones apalancadas de los minoristas, ganar dinero con el deslizamiento—el objetivo final es que los minoristas compren en máximos por excitación y vendan en pánico para cortar pérdidas.

En contraste, las criptomonedas principales como ETH o BNB ya no dependen solo del entusiasmo especulativo, sino que se sustentan en beneficios reales generados por los protocolos subyacentes. Mirando los datos en la cadena del tercer trimestre de 2025, se puede entender claramente: el número de direcciones activas diarias en las soluciones de escalado Layer 2 ya ha superado los diez millones. Este crecimiento exponencial en los fundamentos, a menudo se oculta por la volatilidad irracional a corto plazo del mercado, pero a largo plazo, esto es lo que realmente determina la vida o la muerte del mercado.

En resumen simple: la oscilación de precios a corto plazo es como las olas en la superficie del mar, por muy grandes que sean, no cambian la dirección de las corrientes profundas. Los inversores que se frustran con las velas de 15 minutos en realidad están observando las fluctuaciones micro con ojos humanos, ignorando el crecimiento macro del ecosistema. La verdadera lógica para ganar dinero nunca está en cada movimiento de las velas, sino en si puedes ver más allá de las apariencias del mercado y captar las fuerzas motrices profundas como la iteración tecnológica y la expansión del ecosistema.