#市场周期与投资策略 La ola de datos en el mercado brasileño merece atención. El crecimiento del 43% en volumen de operaciones parece prometedor, pero lo más importante es el cambio estructural: el monto promedio de inversión supera los 1000 dólares, y el 18% de los usuarios comienzan a diversificar en múltiples activos, lo que indica una transición del mercado de pura especulación a una inversión estructurada.

El crecimiento del triple en volumen de operaciones con stablecoins ilustra claramente la tendencia. En un entorno de incertidumbre macroeconómica, los usuarios buscan refugio en activos de baja volatilidad, lo que es una señal típica de una fase de ajuste en los activos de riesgo. Al mismo tiempo, el crecimiento del 108% en productos criptográficos de bajo riesgo, junto con la entrada de instituciones y personas de alto patrimonio, sugiere que grandes fondos están comenzando a posicionarse.

Bitcoin sigue siendo dominante, pero la posición de ETH y SOL se mantiene sólida, lo que indica que el ecosistema multichain ya es un consenso. Itaú Asset recomienda asignar entre el 1% y el 3% en Bitcoin como herramienta de cobertura; este reconocimiento a nivel institucional no es poca cosa—en un contexto de riesgos geopolíticos y cambios en la política monetaria, la demanda en el lado de los activos realmente está cambiando.

Es importante destacar la expansión geográfica. Además de São Paulo y Río de Janeiro, los estados del centro-oeste y noreste también comienzan a participar, y la penetración en el mercado puede traer nuevos incrementos de liquidez. Desde una perspectiva on-chain, esta fase de entrada de fondos generalmente indica que se está formando una estructura de fondo, aunque la volatilidad aún persistirá.