#市场周期与投资策略 El mercado de Brasil es muy interesante: el volumen de operaciones ha crecido un 43%, y la inversión per cápita supera los 1000 dólares, lo que refleja una transición del mercado de una pura especulación a una inversión estructurada. Lo que es aún más notable es que el 18% de los inversores comienzan a diversificar sus carteras, y el volumen de operaciones con stablecoins se ha triplicado en comparación con el año pasado.

Esto me indica una lógica central: cuando el entorno macroeconómico no es claro, el mercado automáticamente reduce su apetito por el riesgo. Desde otra perspectiva, esto es justo cuando las estrategias de copia de operaciones y gestión de riesgos muestran su mejor rendimiento. Recientemente, he estado ajustando mi cartera de copia, reduciendo la posición de los operadores agresivos del 30% al 20%, y destinando el capital liberado a los inversores conservadores, aquellos que se centran en estrategias de baja volatilidad.

Itaú Asset recomienda asignar entre el 1% y el 3% en Bitcoin como herramienta de cobertura, y comparto esa lógica. En un entorno de aumento del riesgo geopolítico y cambios en la política monetaria, realmente se necesita un activo descentralizado para equilibrar la cartera. Pero lo más importante es: no ser codicioso. He visto a demasiadas personas arruinarse en los puntos de inflexión del ciclo del mercado por aumentar sus posiciones.

En la práctica, mi estrategia actual de copia consiste en ajustar los pesos según la fase de apetito por el riesgo. En períodos de baja volatilidad, apuesto por expertos en tendencias; en períodos de alta volatilidad, en cambio, incremento las posiciones en los inversores conservadores. El crecimiento del mercado de Brasil probablemente indica que se está gestando un nuevo ciclo, y en ese momento, buscar estabilidad es más valioso que buscar rapidez.