Por qué la oferta y la demanda son la clave para operar en acciones: resumen y aplicación práctica

¿Qué ley natural mueve el precio de las acciones?

Si alguna vez te has preguntado por qué una acción sube algunos días y cae otros, la respuesta está oculta en el principio económico más simple pero más efectivo: Demanda y Oferta

Supón que tienes un producto para vender y entran dos partes: una quiere comprar mucho, otra está huyendo de vender. Imagina hacia dónde se moverá el precio. La respuesta sencilla es que el precio seguirá a la parte más fuerte.

Las acciones y otros productos en el mercado financiero funcionan de la misma manera. El problema es que la mayoría de los inversores necesitan entender más profundamente qué son realmente la demanda y la oferta y cómo se relacionan con el precio de las acciones.

¿Qué es (Demanda) y por qué se mueve en dirección opuesta al precio?

La demanda significa la voluntad de comprar bienes o servicios a diferentes niveles de precio. Cuando graficamos esta voluntad, obtenemos una curva de demanda que desciende, lo que indica que a mayor precio, menor será la cantidad demandada, y a menor precio, mayor será la demanda.

Este fenómeno se debe a dos razones:

Efecto ingreso (Income Effect): Cuando el precio de un bien baja, el valor real de tu dinero aumenta. (Tienes más dinero tras comprar), por lo que puedes comprar más.

Efecto sustitución (Substitution Effect): Cuando el precio baja, ese bien se vuelve más atractivo en comparación con otros. Quienes usaban alternativas cambian a este producto.

En el mercado financiero, los factores que determinan la demanda no son solo el precio, sino también:

• Los ingresos y la riqueza de los inversores
• La confianza económica
• La tasa de interés (Tasa baja = más personas invierten en acciones)
• Noticias y rumores positivos
• Las expectativas de crecimiento de la empresa

¿Qué es (Oferta) y por qué se mueve en la misma dirección que el precio?

La oferta significa la voluntad de vender bienes o servicios a diferentes niveles de precio. La curva de oferta es ascendente, lo que indica que a mayor precio, los vendedores están dispuestos a vender más, y a menor precio, reducirán la cantidad ofrecida.

En el mercado de acciones, la oferta está influenciada por:

• La cantidad de acciones que la empresa emite (IPO o aumento de capital)
• La política de recompra de acciones de la empresa (Reducir oferta)
• La decisión de los accionistas principales de vender
• La liquidez del mercado (Escasez cuando no hay compradores)
• Normas y restricciones en las transacciones

Equilibrio (: el punto donde el precio deja de moverse

El equilibrio es el punto donde las curvas de demanda y oferta se cruzan. Es el nivel de precio que debería establecerse, porque en ese punto la cantidad que los compradores quieren comprar = la cantidad que los vendedores quieren vender.

Si el precio está por encima del equilibrio, la oferta supera a la demanda, generando exceso de acciones en el mercado. Esto obliga a que el precio baje para volver al equilibrio. Si el precio está por debajo del equilibrio, la demanda supera a la oferta, hay escasez de vendedores, y el precio tiende a subir hasta volver al equilibrio.

Demanda y oferta en el análisis fundamental

Desde la perspectiva del inversor fundamental, el precio de una acción refleja el valor intrínseco de la empresa, y los cambios en demanda/oferta provienen de las expectativas sobre los resultados futuros.

Cuando salen buenas noticias )Altos resultados y buen crecimiento(, la demanda de compra aumenta, las ventas disminuyen y el precio sube. Por el contrario, si hay malas noticias )Resultados bajos(, la demanda de venta aumenta, la demanda de compra disminuye y el precio baja.

Predice el precio de las acciones con herramientas técnicas

) 1. Price Action y velas japonesas

Velas verdes ###Cierre por encima de la apertura( indican que la fuerza de compra supera a la de venta, y el precio puede mantenerse en niveles altos, sugiriendo que puede seguir subiendo.

Velas rojas )Cierre por debajo de la apertura( indican que la fuerza de venta domina, y el precio puede seguir bajando.

Velas doji )Apertura y cierre cercanos( muestran equilibrio entre compradores y vendedores, sin una dirección clara. El precio probablemente no se moverá mucho hasta que aparezca un nuevo factor.

) 2. Análisis de tendencias

Cuando el precio hace máximos consecutivos, indica que la fuerza de compra aún es fuerte y puede seguir subiendo. Por otro lado, si hace mínimos consecutivos, muestra que la fuerza de venta predomina y puede seguir bajando.

3. Soportes y resistencias

Soporte es el nivel donde la demanda espera comprar ###El nivel que los inversores consideran justo(. Cuando el precio cae hasta ese punto, suele revertir y subir.

Resistencia es el nivel donde la oferta espera vender )El nivel que los inversores consideran caro(. Cuando el precio alcanza ese punto, suele retroceder y bajar.

Cómo aplicar la zona de demanda y oferta en el trading

) Trading de reversión ###Reversal(

1. Zona de demanda Drop Base Rally )DBR( - Operar en reversión alcista

Ocurre cuando: La fuerza de venta es excesiva y empuja el precio rápidamente hacia abajo )Drop( → El precio se estabiliza y forma una base )Base(. Cuando la fuerza de venta disminuye y la compra vuelve fuerte → El precio rompe la base y se vuelve alcista )Rally(

Cómo operar: Comprar en el rompimiento de la base, colocando un stop por debajo del mínimo de la base.

2. Zona de oferta Rally Base Drop )RBD( - Operar en reversión bajista

Ocurre cuando: La fuerza de compra es excesiva y empuja el precio rápidamente hacia arriba )Rally( → El precio se estabiliza y forma una base )Base(. Cuando la fuerza de compra disminuye y la venta vuelve fuerte → El precio rompe la base y cae )Drop(.

Cómo operar: Vender en el rompimiento de la base, colocando un stop por encima del máximo de la base.

) 3. Trading en tendencia ###Continuation(

1. Rally Base Rally )RBR( - Continuación en tendencia alcista

La demanda impulsa el precio hacia arriba )Primer rally( → Se forma una base )Base(. Cuando llega una noticia positiva o un factor favorable → La fuerza de compra vuelve y el precio rompe la resistencia de la base y continúa subiendo )Segundo rally(

Cómo operar: Comprar en el rompimiento o cuando el precio sale de la base, con objetivo en el próximo máximo.

2. Drop Base Drop )DBD( - Continuación en tendencia bajista

La oferta impulsa el precio hacia abajo )Primer drop( → Se forma una base )Base(. Cuando llega una noticia negativa o un factor desfavorable → La fuerza de venta vuelve y el precio rompe la base a la baja )Segundo drop(.

Cómo operar: Vender en el rompimiento o cuando el precio sale de la base, con objetivo en el próximo mínimo.

Resumen: ¿Qué son demanda y oferta y por qué son importantes?

Demanda y oferta no son solo teorías económicas de libros, sino leyes que ocurren en realidad en el mercado, en cada segundo, en cada unidad.

Cuando entiendes qué fuerza gana en el mercado, empiezas a ver patrones. Puedes predecir mejor los movimientos de precio y, lo más importante, encontrar momentos inteligentes para entrar y salir del trading.

Aprender esto no es difícil si te preparas con perseverancia. Intenta aplicar estos principios en gráficos reales y verás claramente cómo funciona la demanda y la oferta en la vida real.