Inversión en divisas, comenzar bien en 2025

¿Por qué ahora deberías prestar atención a las divisas?

2025 será un año candente en el mercado financiero global. La política de reducción de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. y las políticas monetarias divergentes en Europa y Japón están haciendo temblar el mercado de divisas. La inversión en divisas ya no es solo buscar ganancias por tipo de cambio. Está evolucionando hacia estrategias de cobertura contra la inflación, diversificación de activos y sincronización con los ciclos de tasas globales.

La tendencia actual del mercado de divisas es clara. El dólar mantiene una fortaleza defensiva como moneda de referencia, el euro se mueve en un rango de consolidación, y las monedas de recursos reaccionan de forma sensible a los precios de las materias primas. En este entorno, invertir en divisas se ha convertido en una necesidad, no en una opción.

FX y inversión en divisas, ¿en qué se diferencian?

Muchos principiantes se confunden. La negociación de FX(divisas) se centra en operaciones a corto plazo en tiempo real. Utiliza apalancamiento para buscar beneficios en un solo día. En cambio, la inversión en divisas es una estrategia de diversificación a largo plazo. Se construye con diferentes instrumentos como depósitos, ETFs, posiciones a largo plazo, entre otros.

FX es un juego de velocidad, mientras que la inversión en divisas es un juego de dirección. Para los principiantes, es más sensato comenzar con el ritmo lento de la inversión en divisas.

Tres estrategias según la estructura de beneficios

1. Conservadora: ganar intereses con depósitos en divisas

Es la forma más simple y segura. Mantener dólares, euros o yenes y obtener intereses de los depósitos.

Actualmente, las tasas de interés en dólares rondan el 2.7% a 3.3% anual, en euros alrededor del 0.4%, y en yenes casi 0%. Considerando beneficios de cambio en plataformas móviles(hasta 90%), los costos de cambio se reducen significativamente.

Si planeas gastar en el extranjero o eres un inversor conservador, esta opción es ideal. Especialmente si diversificas en múltiples monedas, como dólares, euros y yenes, para mitigar el impacto de fluctuaciones bruscas en una sola moneda.

2. Intermedia: apostar en todo el mercado con ETF y ETN

Son productos que reflejan no solo el tipo de cambio, sino también las tasas de interés y los precios de bonos. Ejemplos son ETF del índice dólar(DXY), ETF de bonos en euros, y ETF de monedas globales.

Para 2025, el mercado global de ETF alcanzó los 17 billones de dólares, con un aumento en las entradas netas en ETF del dólar y euro. Desde principios de año, el ETF del índice dólar ha generado aproximadamente un 3% de rentabilidad, y el ETF del índice euro un 8%. Esto indica que el mercado de divisas ha dejado de ser solo especulativo y se ha convertido en un componente clave de las carteras macroeconómicas.

La mayor fortaleza de los ETF es la diversificación y la liquidez. No necesitas apostar directamente a una moneda específica, sino que automáticamente estás expuesto a un conjunto de las principales monedas globales. La desventaja es que las comisiones de gestión y los costos de cobertura de divisas pueden reducir la rentabilidad real.

3. Agresiva: usar CFD y futuros con apalancamiento

Operar con pequeños márgenes para mover grandes posiciones. Por ejemplo, si el USD/JPY sube de 153 a 155 yenes, con 100,000 dólares puedes obtener aproximadamente un 1.3% de beneficio. Pero si se mueve en la dirección contraria, la pérdida será del mismo porcentaje.

El volumen global de operaciones con CFD aumenta cada año, especialmente en Europa y Australia, donde los inversores minoristas representan una proporción creciente. Sin embargo, en EE. UU. las operaciones de FX para particulares están restringidas, y solo se permite a través de brokers autorizados por entidades como ASIC en Australia, FCA en Reino Unido, MAS en Singapur, entre otros.

Características de las monedas, ¿qué debes saber?

Moneda de activos seguros: dólar, franco suizo, yen

Aumentan de valor en tiempos de incertidumbre económica o crisis geopolítica. Desde la asunción del gobierno de Trump en noviembre, la volatilidad se ha reducido y también la del dólar. El índice del dólar(DXY) se estabiliza cerca de 100, y el USD/JPY se mantiene en torno a los 150 yenes.

El Banco de Japón(BOJ) ha indicado que podría normalizar tasas en la primera mitad del próximo año, por lo que el yen tiene potencial de recuperación gradual.

Moneda de recursos: dólar australiano, dólar canadiense, dólar neozelandés

Directamente vinculada a los precios de commodities como petróleo, cobre y mineral de hierro. A principios de noviembre, el Brent alcanzó los 64 dólares por barril, y el cobre subió un 4% respecto al mes anterior, reflejando la recuperación del mercado de materias primas. Como resultado, el dólar australiano se recuperó a cerca de 0.65 dólares, y el dólar canadiense alcanzó 1.40 CAD/USD.

Las políticas de estímulo en China y la expansión de las importaciones de materias primas están impulsando esta tendencia.

Moneda de alto rendimiento: monedas de países emergentes

El real brasileño(BRL), peso mexicano(MXN), rupia india(INR) son principales en operaciones de diferencial de tasas por su alta rentabilidad y crecimiento. La inflación en estos países se ha desacelerado, y tienen mayor capacidad de reducir tasas en comparación con países desarrollados, lo que resulta atractivo.

El peso mexicano ha subido un 5% desde principios de año, y la rupia india mantiene estabilidad con flujo constante de inversión. Las monedas del sudeste asiático(Malasia, Indonesia) también muestran fortaleza por la entrada de capital extranjero.

¿Qué moneda comprar en este momento?

El mercado sigue siendo defensivo, centrado en el dólar. La Reserva Federal ajusta la velocidad de recorte de tasas y los riesgos geopolíticos aumentan la preferencia por activos seguros.

Dólar: como moneda de referencia, siempre vuelve en tiempos de crisis. Es la opción más prioritaria en este momento.

Euro: con la débil economía europea y cargas fiscales, su potencial de subida es limitado. El BCE mantiene una postura cautelosa y el euro se mueve en un rango.

Dólar australiano: la alta inflación ha sido un factor de incertidumbre. El RBA(RBA) ha declarado que no reducirá tasas este año, y el mercado espera hasta 2026. El par AUD/USD fluctúa en torno a 0.66 dólares.

Conclusión: mantener una cartera centrada en el dólar, complementada con euros y yenes para diversificación, es lo más recomendable. Considerar las monedas de recursos solo para trading a corto plazo, y mantener una posición a largo plazo en dólares para mayor estabilidad.

Factores clave que mueven los tipos de cambio

La diferencia de tasas de interés lo decide todo

La expectativa de inflación en EE. UU. en noviembre es del 4.7%, aún alta. La Fed redujo la tasa a 4.00%, pero mantiene cautela para más recortes. En cambio, el RBA(RBA) ha aclarado que no planea bajar tasas este año, y el BCE mantiene tasas estables ante una inflación que aún no cede mucho.

Esta diferencia en tasas es la causa fundamental del movimiento actual del tipo de cambio(dólar fuerte, euro estable, yen y dólar australiano débiles).

La salud fiscal determina la confianza a largo plazo

El déficit fiscal de EE. UU. se mantiene en torno al 6% del PIB, con riesgos de cierre del gobierno federal. En Europa, se refuerzan las reglas fiscales y se reduce la deuda. A corto plazo, esto favorece activos en dólares, y a mediano plazo, la diversificación en euros.

Comercio y geopolítica, variables en juego

A pesar de la inestabilidad en Oriente Medio y las incertidumbres en el comercio EE. UU.-China, la recuperación de exportaciones chinas y la reestructuración de cadenas de suministro en Asia, lideradas por India y Vietnam, sostienen las monedas asiáticas.

Guía práctica para principiantes

Primer paso, define objetivos claros

Deja de lado las ganancias a corto plazo y establece metas concretas y sostenibles, como “mantener un 20% de divisas en la cartera durante 3 años”. La inversión en divisas es una carrera de fondo.

Segundo paso, elige bien los instrumentos

Utiliza depósitos para liquidez a corto plazo, ETFs para diversificación a medio plazo y CFD para trading a corto plazo, de forma eficiente.

Tercer paso, calcula los costos ocultos

Las comisiones, spreads y tasas de rollover afectan significativamente la rentabilidad a largo plazo.

Cuarto paso, empieza con poco y sigue principios

Comienza con menos de 1,000 dólares para aprender el mercado. Define límites de pérdida y opera siguiendo principios, no emociones, para sobrevivir.

Quinto paso, registra y prepárate para impuestos

Mantén un registro claro de operaciones y tipos de cambio utilizados, y averigua con anticipación la tributación sobre ganancias por diferencia de cambio.

Lo que debes recordar en la inversión en FX

Evita productos que no comprendas. CFD y futuros internacionales son complejos y con apalancamiento alto. Entiende bien antes de operar.

Usa solo instituciones autorizadas. Solo con brokers regulados por ASIC, FCA, MAS, etc., tu dinero estará seguro.

Diversifica siempre. Distribuye en 3-4 monedas como dólares, euros, yenes y monedas de recursos para reducir riesgos.

Define tus límites de pérdida y ganancia antes de operar. Establece objetivos claros para evitar decisiones emocionales.

Cumple con regulaciones y leyes fiscales. Operar en sitios no autorizados puede violar leyes contra lavado de dinero(AML).

Presta atención a spreads y comisiones de cambio. Estos costos afectan directamente la rentabilidad.

Utiliza plataformas oficiales con gestión de fondos eficiente. Asegúrate de que los fondos estén en tu cuenta a tu nombre.

Conclusión: rumbo de la inversión en divisas en 2025

La inversión en divisas ya no busca solo ganancias por tipo de cambio. Se ha consolidado como una estrategia clave para responder a los ciclos de tasas y la inflación global. La fase de recortes de tasas en EE. UU., la fortaleza defensiva del dólar, la demora en las políticas de relajación en Europa y Australia, y la recuperación de los emergentes, hacen que la diferenciación entre monedas sea más marcada.

El enfoque principal ahora es la diversificación, no la predicción. Mantén una cartera centrada en el dólar, pero distribuye de forma equilibrada en euro, yen y monedas de recursos. Desde una perspectiva a largo plazo, equilibrar tipos de cambio y tasas es la estrategia más inteligente.

Y sobre todo, no olvides que la gestión del riesgo, el registro constante y el cumplimiento regulatorio son la base para una inversión en divisas estable y segura.