Antes de abrir una cuenta de fondo abierto, ¿qué 5 aspectos importantes deberías conocer?

Por qué los fondos de inversión se han convertido en una herramienta de inversión popular

Cuando tienes una cantidad de dinero y piensas en hacerla circular, pero no estás seguro de ti mismo, no tienes tiempo para seguir el mercado, o tienes poco dinero acumulado, un fondo de inversión puede ser la respuesta adecuada.

¿Qué es un fondo de inversión? Es un sistema de (Agrupación) en el que los gestores de fondos reúnen dinero de varios inversores comunes para convertirlo en un gran capital, y luego lo invierten en diferentes activos según la política establecida. Los rendimientos generados se distribuyen en partes iguales a cada inversor según su proporción de participación en los activos invertidos.

Gracias a sus múltiples ventajas, esta herramienta ha ganado popularidad:

Ventaja 1: La diversificación de riesgos es más eficiente

Si solo tú haces la inversión, tu dinero puede no ser suficiente para cubrir ciertos activos o tipos de inversión. Pero al combinarlo con el de otros, el dinero se vuelve más flexible y puede distribuirse en varias áreas, reduciendo así el riesgo.

Ventaja 2: Gestión profesional

Los gestores de fondos deben estar certificados por las autoridades regulatorias y contar con conocimientos y experiencia suficientes para prever y administrar riesgos. Así, tú no tienes que hacerlo todo por ti mismo.

Ventaja 3: Supervisión y control constantes

Por parte de la Comisión de Valores y Bolsa, lo que garantiza que tu dinero esté seguro y que haya transparencia.

¿Qué tipos de fondos de inversión existen?

En el mercado hay muchos fondos, pero se clasifican en dos categorías principales:

Según la forma de compra y venta

Fondo cerrado (Closed-End Fund) - Se venden unidades de inversión solo una vez al principio, y después no se recompran hasta el final del período del fondo. Si quieres vender antes, debes buscar un comprador por tu cuenta. La ventaja es que los gestores pueden planificar a largo plazo con mayor facilidad.

Fondo abierto (Open-End Fund) - Se compran y venden en cualquier día en el mercado abierto, con precios calculados según el valor de los activos en ese día. Si necesitas dinero con urgencia, puedes vender y recibir efectivo inmediatamente. La desventaja es que los gestores deben mantener reservas para poder recomprar las unidades.

Según la política de inversión

Fondo del mercado monetario (Money Market Fund)
Invierte en depósitos y bonos a corto plazo. Rendimiento bajo, riesgo mínimo. Ideal para quienes desean mantener su dinero seguro y obtener intereses adicionales.

Fondo de renta fija (Fixed Income Fund)
Invierte en bonos gubernamentales, bonos de empresas estatales, y obligaciones. Rendimiento medio, riesgo medio. Adecuado para quienes quieren obtener mejores rendimientos que en una cuenta de ahorros, pero aún desean mantener el riesgo bajo.

Fondo mixto (Mixed Fund)
Invierte en acciones y bonos, con no más del 80% en acciones. Es un nivel intermedio, para quienes están empezando a invertir en acciones pero aún no se sienten completamente seguros.

Fondo flexible (Flexible Fund)
No tiene restricciones en la inversión en acciones. El gestor puede ajustar la proporción entre 0-100% en acciones según las condiciones del mercado. Riesgo relativamente alto. Para quienes aceptan la volatilidad y no tienen tiempo para ajustar su portafolio.

Fondo de acciones (Equity Fund)
Invierte al menos en el 80% en acciones. Alta rentabilidad, alto riesgo. Para inversores con un horizonte de inversión largo y que toleran riesgos.

Fondo sectorial (Sector Fund)
Se enfoca en acciones de un sector específico, como bancos, PTT, transporte. Riesgo alto, pero también potencial de altos retornos. Para inversores que predicen el crecimiento de un sector en particular.

Fondo de activos alternativos (Alternative Investment Fund)
Invierte en oro, petróleo, productos agrícolas. Riesgo muy alto, pero ayuda a diversificar desde acciones y bonos. Sin embargo, no existe un “fondo universal” que sirva para todos en todo momento; cada uno debe encontrar la combinación que mejor se adapte a su perfil.

5 pasos antes de abrir una cuenta y comenzar a invertir

Paso 1: Conócete a ti mismo para entender qué nivel de riesgo puedes aceptar

Pregúntate: si tus inversiones bajan un 10%, 20%, 30%, ¿te sentirías cómodo o te preocuparías?

El porcentaje con el que te sientas cómodo es tu “tolerancia al riesgo”. Compara este número con la volatilidad ((volatilidad)) de cada fondo.

Paso 2: Estudia la economía global primero

¿El mercado está en auge o en caída? ¿Hacia dónde van las tasas de interés? ¿Cuál es la tendencia de la inflación? Estos factores te ayudarán a decidir en qué activos invertir.

Paso 3: Lee con atención el folleto informativo

Cuando tengas de 2 a 3 fondos que te parezcan adecuados, estudia detalles como comisiones, método de distribución de beneficios, política de inversión y condiciones de recompra.

Paso 4: Revisa el rendimiento pasado

Busca fondos que hayan dado buenos resultados, tengan baja volatilidad y una diversificación adecuada. No olvides revisar datos de los últimos 3-5 años.

Paso 5: Monitorea y ajusta continuamente

Después de invertir, no te quedes de brazos cruzados. A veces, deberás ajustar tu portafolio según la economía y tu vida personal.

¿Cómo se calcula el rendimiento de un fondo abierto?

Al comprar unidades de inversión, lo que importa es la ganancia o pérdida.

La medición del valor de la inversión se basa en el NAV (Net Asset Value) o valor neto de los activos por unidad, calculado como:

NAV = (Valor total de los activos - pasivos - gastos) ÷ número total de unidades

El NAV cambia cada día, según el valor de los activos que posee el fondo.

Si el NAV es mayor que el precio de compra = ganancia (Ganancia no realizada)
Si el NAV es menor que el precio de compra = pérdida (Pérdida no realizada)

Estas ganancias o pérdidas se vuelven “realizadas” ((Realized)) cuando vendes tus unidades.

Además, algunos fondos distribuyen dividendos (Dividend), que se pagan en cuotas, sin que tengas que vender tus unidades. Así, obtienes rendimiento mientras mantienes tus unidades.

El rendimiento total = Ganancia de capital + Dividendos

Precauciones importantes: 3 aspectos a tener en cuenta

1. Las comisiones pueden reducir significativamente tus beneficios - Comisiones de gestión, promociones, costos de recompra. Si suman más del 2-3% anual, pueden ser un problema.

2. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros - Un fondo que ha tenido buen rendimiento en el pasado no significa que seguirá así en el futuro.

3. Los fondos no evitan riesgos, solo los reducen y diversifican - Tú aún debes aceptar los riesgos asociados a la inversión que eliges.

Resumen: por qué deberías interesarte

Nadie está exento de limitaciones, ya sea en conocimientos, tiempo o capital. No invertir es un riesgo aún mayor, porque tu dinero real sigue perdiendo valor constantemente.

Los fondos de inversión están diseñados para ayudar a las personas comunes a invertir sin complicaciones, simplemente eligiendo el que más se adapte a su perfil y comenzando.

Abrir una cuenta en un fondo abierto ya no es difícil; lo que queda es tomar la decisión y actuar.