Genera $300 en ingresos por dividendos anuales con una cartera de $2,670. Así es como se comparan tres acciones de alto rendimiento

Por qué las acciones de dividendos de alto rendimiento y seguridad valen tu atención

Más de cinco décadas de datos del mercado cuentan una historia convincente: las empresas que pagan dividendos de manera constante no solo ofrecen rendimientos superiores—lo hacen con menos turbulencias que el mercado en general. La investigación que abarca desde 1973 hasta 2024 revela que las acciones que pagan dividendos han casi duplicado los rendimientos anuales de las que no lo hacen, con un 9.2% frente a un 4.31%(, mientras experimentan una menor volatilidad que el índice S&P 500. Este patrón histórico ha convertido la inversión en dividendos en una estrategia fundamental para construir flujos de ingresos confiables.

El desafío, sin embargo, radica en encontrar oportunidades de alto rendimiento verdaderamente duraderas. Aunque el mercado ofrece muchas acciones de rendimiento ultra alto—aquellas que cotizan a cuatro veces o más el rendimiento del S&P 500—no todas merecen la atención de los inversores. Es esencial realizar una diligencia exhaustiva para separar las oportunidades genuinas de ingreso de las trampas de valor.

El enfoque de tres frentes: apuntando a )Ingreso anual

Para lograr $300 ingresar aproximadamente $2,670 en dividendos anuales, un inversor asignaría aproximadamente esa cantidad en tres acciones de alto rendimiento cuidadosamente seleccionadas, cada una contribuyendo con partes aproximadamente iguales. Aquí hay tres candidatos que actualmente ofrecen rendimientos entre el 6.9% y el 13.6%:

$300 AGNC Investment: REIT hipotecario con rendimiento del 13.28%

Los fideicomisos de inversión en bienes raíces hipotecarios ocupan un nicho de mercado único, y AGNC Investment ###NASDAQ: AGNC( ejemplifica por qué atraen a quienes buscan ingresos. Cotizando con un rendimiento del 13.3% a finales de diciembre, este REIT hipotecario distribuye pagos mensualmente—una característica que atrae a quienes buscan flujo de efectivo regular.

La mecánica de los REIT hipotecarios implica tomar préstamos a tasas a corto plazo para comprar activos de mayor rendimiento, como valores respaldados por hipotecas. Esta estrategia crea sensibilidad a las decisiones de política de la Reserva Federal. Cuando el banco central entra en ciclos de reducción de tasas, los costos de endeudamiento de AGNC suelen disminuir, permitiendo a la compañía ampliar su margen de interés neto )la diferencia entre los rendimientos de los activos y los costos de endeudamiento(.

La composición de la cartera de AGNC, que supera el )mil millones, subraya la sostenibilidad de sus ingresos. Al 30 de septiembre, aproximadamente $90.1 mil millones estaban invertidos en valores respaldados por hipotecas de agencias y valores a ser anunciados respaldados por garantías federales, con solo $0.7 mil millones expuestos a riesgo crediticio. Esta posición conservadora, aunque modera el potencial de rendimiento en comparación con alternativas más riesgosas, permite a AGNC emplear apalancamiento de manera efectiva y mantener su flujo de ingresos premium.

$91 Pfizer: Gigante farmacéutico con rendimiento del 6.87%

Pfizer ###NYSE: PFE( se ha convertido en una oportunidad de dividendos pasada por alto, cotizando cerca de mínimos de 13 años a pesar de mejoras fundamentales en su trayectoria empresarial. La caída de la acción se debe en gran parte a la decepción de los inversores por los ingresos máximos de terapias COVID-19, que superaron )billion en 2022 antes de caer bruscamente.

Esta narrativa pasa por alto el panorama completo. Entre 2020 y 2025, Pfizer expandió sus ingresos anuales de $41.9 mil millones a una guía de $56 billion—un aumento del 48% en cinco años. Más allá de las ventas relacionadas con COVID, el negocio principal de la compañía se ha fortalecido de manera significativa. La adquisición en diciembre de 2023 de Seagen, especialista en oncología, sigue dando frutos: el segmento oncológico logró un crecimiento operativo del 7% en los primeros nueve meses de 2025, reflejando una demanda creciente de terapias contra el cáncer.

Las sinergias de costos mejoran aún más el caso de inversión. La dirección proyecta ahorros netos de $7.2 mil millones para fines de 2026, mejoras que deberían elevar los márgenes operativos y los múltiplos de valoración. Con un ratio precio-beneficio a futuro cercano a 8, Pfizer parece tener una valoración barata en relación con su potencial de crecimiento y expansión de márgenes—haciendo que su rendimiento de casi el 7% sea particularmente atractivo.

$62 PennantPark Floating Rate Capital: Compañía de desarrollo empresarial con rendimiento del 13.61%

PennantPark Floating Rate Capital ###NYSE: PFLT(, una compañía de desarrollo empresarial, completa el trío con un rendimiento mensual del 13.6%. Los BDCs invierten en valores de deuda y acciones de empresas de tamaño medio que carecen de acceso a la banca tradicional, generando rendimientos superiores a la media a partir de sus actividades de préstamo.

La cartera de PennantPark, que asciende a $2.77 mil millones, consiste principalmente en valores de deuda, con más del 99% en préstamos de tasa variable. Esta característica de tasa flotante crea una dinámica dual: mientras un entorno monetario relajado comprimirá los rendimientos, el enfoque medido de la Reserva Federal en los recortes de tasas ha permitido a PennantPark mantener rendimientos de dos dígitos. Al cierre del año fiscal el 30 de septiembre de 2025, la cartera generó un rendimiento ponderado promedio del 10.2% en inversiones de deuda.

La calidad de la cartera sigue siendo sólida: diversificación en un tamaño de inversión promedio de solo $16.9 millones, junto con más del 99% en deuda garantizada de primer grado )que ocupa el primer lugar en el pago en escenarios de incumplimiento(, proporciona una protección significativa contra pérdidas. Con PFLT cotizando con descuento respecto a su valor en libros, el punto de entrada parece ventajoso para los inversores enfocados en ingresos.

La conclusión sobre las acciones de alto rendimiento

Construir una cartera de $2,670 dividida en partes iguales entre AGNC, Pfizer y PennantPark permite a los inversores captar aproximadamente )ingresos en dividendos anuales, manteniendo exposición a diferentes impulsores de rendimiento: crédito hipotecario, fundamentos farmacéuticos y préstamos a empresas de tamaño medio. Cada valor ofrece características de riesgo-retorno distintas, que requieren evaluación individual antes de invertir.