Construir riqueza a través de acciones de dividendos: Las tres mejores acciones de dividendos que vale la pena considerar en 2026

El poder probado de las inversiones generadoras de ingresos

El mercado de valores ofreció retornos impresionantes en 2025, con los principales índices logrando ganancias de dos dígitos y múltiples máximos históricos. Sin embargo, no todas las acciones rindieron igual. La investigación de Hartford Funds, realizada con Ned Davis Research, revela un patrón convincente que abarca cinco décadas: las empresas que pagan dividendos han superado consistentemente a sus contrapartes que no los pagan.

Los datos son sorprendentes. En el período de 51 años, desde 1973 hasta 2024, las acciones que pagan dividendos generaron retornos anuales del 9,2 %, más del doble del 4,31 % de las acciones que no pagan dividendos. Más allá de los retornos superiores, estas mejores acciones de dividendos también demostraron una menor volatilidad en comparación con el S&P 500 y las empresas que no pagan dividendos. Esta combinación de ingresos mejorados y menor riesgo explica por qué muchos inversores priorizan las acciones con dividendos para la acumulación de riqueza a largo plazo.

El desafío radica en identificar qué acciones de dividendos representan un valor genuino. Las acciones de rendimiento ultra alto—aquellas que rinden cuatro veces o más que el S&P 500—requieren una evaluación cuidadosa. Sus pagos elevados a menudo se correlacionan con un riesgo elevado. Sin embargo, un análisis exhaustivo revela que existen oportunidades excepcionales en esta categoría.

Tres oportunidades de dividendos convincentes para 2026

Sirius XM Holdings: Ingresos de suscriptores asegurados con un rendimiento del 5,24 %

Sirius XM Holdings (NASDAQ: SIRI) opera uno de los pocos monopolios legales en Wall Street en el espacio de radio satelital. Con un rendimiento actual superior al 5 %, esta compañía ofrece un flujo de ingresos predecible respaldado por ventajas estructurales.

El modelo de ingresos de la compañía la distingue de los competidores que dependen de la publicidad. Mientras que los proveedores tradicionales y en línea de radio obtienen la mayor parte de sus ganancias de las ventas publicitarias—vulnerables durante las recesiones económicas—Sirius XM genera aproximadamente el 80 % de sus ingresos a partir de tarifas de suscripción. Los suscriptores demuestran una lealtad notable incluso durante las recesiones, manteniendo sus pagos incluso cuando las empresas reducen sus presupuestos de marketing. Este flujo de ingresos recurrente se traduce en un flujo de caja estable y predecible, menos susceptible a la volatilidad económica.

El apalancamiento operativo refuerza aún más el caso de inversión. Los costos de transmisión y equipo permanecen relativamente fijos independientemente del número de suscriptores. A medida que la base de suscriptores crece, estos gastos fijos crean oportunidades de expansión de márgenes sin aumentos proporcionales en los costos. Mientras tanto, las inversiones en infraestructura de transmisión requieren un mantenimiento de capital mínimo.

Las métricas de valoración sugieren un potencial de subida significativo. La relación precio-beneficio futura de 6,7 se acerca a mínimos históricos, posicionando a esta mejor acción de dividendos como excepcionalmente asequible en relación con la calidad de las ganancias.

Enterprise Products Partners: Infraestructura de midstream con 27 años de aumentos a un rendimiento del 6,84 %

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) opera bajo un paradigma de inversión diferente al de las empresas energéticas sensibles a las materias primas. Este proveedor de infraestructura de midstream gestiona más de 50,000 millas de oleoductos y mantiene una capacidad de almacenamiento para más de 300 millones de barriles de líquidos.

La diferencia clave radica en la estructura contractual. La mayor parte de los acuerdos de servicio de Enterprise operan con tarifas fijas, lo que aísla los ingresos de las fluctuaciones en el precio del petróleo crudo. Este modelo garantiza una generación de efectivo constante independientemente de los mercados de materias primas, creando un rendimiento financiero predecible que los ejecutivos pueden proyectar con confianza durante años.

Esta visibilidad permite una ambiciosa inversión de capital. La compañía actualmente supervisa $5 mil millones en proyectos de construcción importantes, principalmente ampliando la infraestructura de líquidos de gas natural. A medida que estos proyectos pasen de la fase de construcción a la de operación en 2026, la inversión de capital disminuirá, mientras que las contribuciones de flujo de caja de los activos completados se acelerarán. Esta combinación debería impulsar un crecimiento de flujo de caja de dos dígitos en 2026.

La compañía ha distribuido $61 mil millones a los accionistas desde su oferta pública inicial en 1998 a través de dividendos y recompras, manteniendo 27 años consecutivos de aumentos en los pagos. Con un rendimiento cercano al 7 % y una valoración de 7,7 veces el flujo de caja futuro, Enterprise representa una de las mejores acciones de dividendos para inversores en busca de estabilidad respaldada por infraestructura.

PennantPark Floating Rate Capital: Pagos mensuales con un rendimiento del 13,44 %

PennantPark Floating Rate Capital (NYSE: PFLT) opera como una compañía de desarrollo empresarial (BDC) que proporciona financiamiento a pequeñas empresas con acceso limitado a servicios bancarios tradicionales. Las distribuciones mensuales de dividendos y un rendimiento del 13,4 % caracterizan esta oportunidad menos conocida.

La composición de la cartera de inversiones revela la fuente de ingresos. Aproximadamente $2,53 mil millones (de un total de $2,77 mil millones) consiste en valores de deuda, ponderados con un rendimiento promedio del 10,2 % al cierre del año fiscal 2025. La estructura de tasa variable del 99 % de la cartera de préstamos significa que entornos de tasas en aumento mejoran los retornos, aunque rendimientos significativos persisten incluso durante ciclos de reducción de tasas.

La gestión del riesgo sigue siendo primordial para las evaluaciones de BDC. La cartera de PennantPark demuestra una calidad crediticia excepcional, con solo tres empresas (0,4 % de las participaciones) actualmente en mora. La cartera de $2,77 mil millones abarca 164 inversiones distintas con un promedio de $16,9 millones cada una, asegurando que ningún préstamo individual domine las perspectivas de rentabilidad.

Las métricas de valoración refuerzan aún más el caso. Cotizando con un descuento del 16 % respecto al valor en libros—muy por debajo del nivel en el que suelen cotizar los BDC—esta acción ofrece un precio de entrada atractivo. PennantPark quizás sea la acción de dividendos más convincente entre las alternativas de rendimiento ultra alto para quienes aceptan los riesgos específicos de los BDC.

Consideraciones de estrategia de ingresos para 2026

Las acciones de dividendos han proporcionado históricamente retornos ajustados al riesgo superiores a lo largo de los ciclos de mercado. Estos tres ejemplos—la estabilidad de suscripción de Sirius XM, la previsibilidad de infraestructura de Enterprise Products y la mejora de rendimiento de tasa flotante de PennantPark—abordan aspectos distintos de las carteras orientadas a ingresos. Un rendimiento promedio combinado del 8,51 % refleja estas oportunidades excepcionales, al tiempo que destaca por qué la selección cuidadosa de valores dentro de la categoría de rendimiento ultra alto sigue siendo esencial para inversores prudentes.