Recientemente vi un comentario en la comunidad que tocaba un punto sensible para muchos: «El año pasado, persiguiendo tendencias, perdí medio sueldo en seis meses; este año, esperando noticias regulatorias, me quedé fuera; ¿cómo se puede sobrevivir en el mercado en cadena?» La verdad, no es fácil para los inversores minoristas en esta etapa. Esos días en los que solo con llamar a una operación o seguir la narrativa del momento podías ganar, ya no volverán. Después de que las políticas regulatorias se implementen en 2025, toda la forma de jugar en el mercado cambiará radicalmente, y quienes se aferran a las viejas estrategias, básicamente, están regalando dinero a los grandes fondos.

He estado en este mundo durante 8 años, y he pisado más de 800 trampas, así que hoy voy a explicar claramente la lógica más importante del mercado en 2026. Si logras entender esto, al menos podrás evitar perder varias decenas de miles de yuanes.

Primero, la idea más fundamental: olvídate del juego de predicciones a corto plazo sobre subidas y bajadas. El mercado actual ya no es una era impulsada solo por emociones; las reglas y el capital son las dos fuerzas que determinan la dirección. La ola de regulaciones en EE. UU. en 2025 parece estar poniendo límites a la industria, pero en realidad está abriendo la puerta a los fondos institucionales. Para que los minoristas podamos sobrevivir, debemos seguir las dos líneas principales de «cumplimiento» y «institucionalización», sin opciones alternativas.

¿Y qué ha cambiado exactamente con la regulación? Muchos oyen hablar de nuevas leyes, pero no entienden realmente cómo afectan a los inversores comunes. Te lo explico de forma sencilla: la ley de stablecoins aprobada el año pasado (GENIUS Act) no es solo un registro más para las stablecoins. Su verdadera función es institucionalizar el «flujo de dólares» en la cadena. Ahora solo las instituciones calificadas pueden emitir stablecoins, y deben mantener un 100% de reservas, además de presentar auditorías públicas cada mes. Esas stablecoins que antes se emitían y usaban de forma descontrolada, y que se desviaban de las reservas, prácticamente han llegado a un callejón sin salida.

¿Qué significa esto para nosotros, los inversores? La ventaja más directa es que el «riesgo de perder dinero en una estafa» se reduce significativamente. Antes, en el mercado, nunca sabías cuándo una stablecoin iba a fallar, y si eso ocurría, todo el ecosistema se sacudía. Ahora, con este marco regulatorio, aunque no se puede garantizar al 100% la seguridad, sí se han cerrado muchas puertas a los riesgos.

Otro cambio oculto es la «reestructuración de la liquidez del mercado». Las stablecoins reguladas facilitan la entrada y salida del sistema financiero tradicional, lo que significa que ahora los fondos institucionales tienen canales legítimos para invertir en la cadena. Verás que en 2026, la fuerza impulsora del mercado se desplazará lentamente del FOMO minorista a las estrategias de las instituciones. En pocas palabras, los grandes jugadores entran, y los pequeños inversores o siguen el ritmo o se arriesgan a ser desplazados.

Un punto que suele pasarse por alto es que la regulación y el cumplimiento están reduciendo la «asimetría de información» en la industria. Antes, la diferencia de información entre minoristas e instituciones era enorme, con operaciones en caja negra y secretos del mundo cripto por doquier. Ahora, los informes de auditoría y las cláusulas legales se vuelven cada vez más transparentes; aunque aún no son completamente públicos, al menos hay reglas claras. Esto es una buena noticia para los minoristas dispuestos a aprender, porque significa que tienes más oportunidades de entender las políticas y seguir el ritmo, en lugar de depender solo de la suerte.

Para 2026, creo que la estrategia más importante será «seguir la línea del cumplimiento y evitar jugar con fuego». No sueñes más con hacerte rico de la noche a la mañana en proyectos en zonas grises; los riesgos y las ganancias no están alineados. Enfócate en activos en la cadena que gradualmente se acerquen a los estándares tradicionales financieros. Puede que las ganancias no sean tan espectaculares, pero podrás durar más. La institucionalización también implica que «las grandes criptomonedas tendrán más oportunidades que las pequeñas», porque los grandes fondos necesitan liquidez y estabilidad, mientras que los proyectos pequeños tienen volatilidad excesiva y no encajan en su perfil de riesgo.

Por último, un consejo: deja de confiar solo en la intuición y la suerte. La lógica para ganar dinero en 2026 se puede aprender, pero primero debes dedicar tiempo a entender estas nuevas reglas. Aquellos con 8 años de experiencia que todavía usan ideas de hace 3 años, su final en 2026 será predecible.