1. Tamaño de la posición = La “valoración” que tú mismo determinas

La posición en esencia es cuánto estás dispuesto a arriesgar por una sola decisión.
• Posición pesada → Significa que tienes una confianza extrema, pero el mercado es un juego de probabilidades, incluso si aciertas en una operación pesada, a largo plazo una sola equivocación puede hacer que colapses.
• Posición ligera/División de posiciones → Reconoce la incertidumbre, usa la gestión de posiciones para dejarte un espacio de tolerancia a errores, para vivir más tiempo.
• Quien mantiene una posición pesada → O se expande rápidamente, o se reduce a cero rápidamente, el resultado suele ser este último, y la mentalidad tiende a extremos.
• Quien tiene una posición razonable → La curva de activos sube de manera estable, la mentalidad es estable, y puede aprender y iterar continuamente.
2. El apalancamiento es solo un amplificador, no cambia la tasa de éxito ni la expectativa
El apalancamiento en sí no mejorará tu nivel de trading, solo:
• Amplifica la velocidad de ganancias y pérdidas
• Amplifica las fluctuaciones emocionales (codicia y miedo)
• Aumenta el riesgo de liquidación (especialmente en contratos)
Si no tienes un sistema de trading con expectativa positiva, el apalancamiento solo te hará morir más rápido.
Si tienes un sistema con expectativa positiva, un apalancamiento demasiado alto también puede sacarte antes por retrocesos o eventos imprevistos.
3. La relación entre apalancamiento y posición
• Alto apalancamiento ≠ posición necesariamente grande (puedes tener un apalancamiento alto pero abrir una posición muy pequeña, lo que equivale a un apalancamiento bajo con una posición pesada)
• La verdadera fuente de riesgo es la exposición combinada de “proporción de la posición respecto al capital total” × “multiplicador de apalancamiento”.
Muchas personas piensan erróneamente que “bajo apalancamiento es seguro”, pero incluso con un apalancamiento de 2 veces, si abres una posición del 50% del capital, la exposición real de riesgo es similar a abrir una posición del 10% con un apalancamiento de 10 veces