En el mercado de criptomonedas, la verdad más fácil de pasar por alto es que: sobrevivir mucho tiempo suele ser más importante que ganar rápido.

Muchos participantes entran con la intención de enriquecerse de la noche a la mañana, pero terminan arruinando su capital con un enfoque de "todo o nada". El mercado está lleno de historias así: los ojos siguen a las monedas con retornos de cien veces, ven en un grupo de contratos que hay buenas noticias y entran de inmediato, cuando el precio sube empiezan a imaginar ganancias de 10 veces, y cuando cae se ven forzados a soportar una liquidación. Si comienzas con 3000U de capital inicial y, mediante un método sistemático, logras superar cuentas de millones, la lógica no es complicada: no requiere información privilegiada ni talento especial, solo un sistema de gestión de riesgos probado repetidamente por el mercado.

**Fase inicial: hacer de la supervivencia la primera meta**

La mayoría de los inversores minoristas en los primeros años están atrapados en un ciclo de "todo o nada - ganancias rápidas - liquidación". Cuando creen en una moneda, apuestan todo; si ganan un poco, quieren seguir apostando; si pierden, intentan agregar más para detener la pérdida. Este método es como inflar una burbuja: cuanto más se infla, mayor será la explosión final.

El punto de inflexión suele llegar después de varias pérdidas. Al reflexionar sobre esas pérdidas, se descubre que el problema no está en la selección de monedas, sino en la falta de conciencia sobre el control de riesgos.

La clave para cambiar de estrategia es así:

**Dividir el capital total en 5-10 partes, y usar solo una parte en cada operación.** Esto reduce instantáneamente la presión psicológica, ya que el riesgo máximo en una operación se limita automáticamente al 10-20% del capital total.

**Establecer un límite de pérdida rígido para cada operación, generalmente entre 3%-5%.** Cuando se alcanza ese límite, salir sin dudar. La parte más difícil de esta regla es cumplirla, pero una vez que se acostumbra, se puede evitar que pequeñas pérdidas se conviertan en grandes liquidaciones.

**Operar solo en oportunidades que uno entiende, prefiriendo ganar solo un poco cada día en lugar de arriesgar en contratos de alto riesgo que no se comprenden.** Esto puede parecer que se renuncia a oportunidades, pero en realidad es una forma de proteger el capital.

Este método de gestión de posiciones en la fase inicial puede multiplicar por 10 los fondos en un mercado en ascenso, sin ninguna liquidación, porque cada riesgo está controlado.

**Fase avanzada: estrategia de acumulación de beneficios y aumento de posiciones**

Cuando la cuenta alcanza los 20,000U, empieza a notarse la efectividad de la metodología inicial. En este punto, hay dos tentaciones: una, ser más agresivo para alcanzar objetivos más altos rápidamente; y otra, seguir con el plan de manera disciplinada.

Los datos del mercado muestran que mantener la coherencia en la estrategia en esta etapa puede generar mejores beneficios a largo plazo. Esto significa no aumentar el riesgo en cada operación, sino ampliar la posición total mediante las ganancias.

Específicamente, cuando una posición tenga ganancias flotantes, se puede añadir más en un rango de porcentaje determinado, pero esa adición también debe seguir las mismas reglas de stop-loss. Esto es lo que realmente significa "dejar correr las ganancias": no apostar fuerte desde el principio, sino usar las ganancias para aumentar la exposición.

**Ajustes adaptativos en los ciclos del mercado**

El mayor desafío al pasar de miles a millones en capital no es encontrar oportunidades de ganancia, sino mantener la estabilidad mental en diferentes ciclos del mercado. La duración de un mercado bajista suele acabar con la paciencia de los minoristas, incluso si su estrategia es correcta. En ese período, lo que hay que hacer es: observar las señales del mercado, pero seguir ejecutando el marco de gestión de riesgos establecido, sin derribar sus principios.

Los ganadores a largo plazo en el mercado de criptomonedas no son los que tienen más audacia, sino los que sobreviven más tiempo.