¿Por qué los inversores siguen siendo firmes con las criptomonedas cuando el mercado atraviesa una crisis?

En un contexto en el que el mercado de criptomonedas atraviesa los últimos meses del año llenos de volatilidad, los principales expertos del sector mantienen una perspectiva optimista. Esto no surge de una ilusión, sino de análisis profundos sobre las tendencias a largo plazo del sector.

Bitcoin y Ethereum: Cuando se forman los mínimos históricos

Aunque el oro ha subido un 61% desde principios de año y el índice S&P 500 ha aumentado cerca de un 20%, Bitcoin y Ethereum todavía se encuentran en una situación negativa con rendimientos negativos. Sin embargo, si miramos diez años atrás, el panorama es completamente diferente: si compraste Bitcoin en diciembre de 2016, la ganancia sería de 112 veces, mientras que Ethereum ha generado casi 500 veces.

Estas fluctuaciones, aunque difíciles de entender, pueden explicarse por la reducción del apalancamiento. Hace aproximadamente siete semanas y media, tras un shock de liquidez similar, el mercado cripto empezó a mostrar signos de recuperación. Los analistas expertos en el mercado legendario aconsejaron reducir las órdenes de compra de Ethereum, pero la situación ha cambiado significativamente.

La semana pasada, el volumen de compra de Ethereum se duplicó, pasando de 50.000 ETH a casi 100.000 ETH por semana. Esto refleja la confianza en que Ethereum ha encontrado un nivel de suelo, y que la tendencia de recuperación está por comenzar.

El ciclo cuatrienal de Bitcoin: La vieja regla será superada

Históricamente, Bitcoin sigue un ciclo de aproximadamente 3,91 años, que describe con precisión los picos y mínimos importantes. Sin embargo, en esta ocasión, los factores principales que regulan este ciclo ya no operan en el ritmo tradicional.

La relación cobre/oro solía tener un ciclo de cuatro años claramente definido y coincidía con los movimientos de Bitcoin, pero esta vez aún no hay un punto de inflexión. El índice de actividad empresarial en EE. UU. (ISM) durante los últimos tres años y medio se ha mantenido por debajo de 50, a diferencia de la tendencia histórica.

Esto plantea una pregunta: si las variables clave ya no siguen el ciclo cuatrienal, ¿por qué Bitcoin todavía está atado a esta regla? La respuesta es: Bitcoin romperá este ciclo. Si Bitcoin alcanza un nuevo máximo en enero del próximo año, el ciclo cuatrienal tradicional llegará a su fin.

2025: La tokenización redefine el sistema financiero

El movimiento de tokenización de activos no es solo una tendencia, sino una reconfiguración completa del sistema financiero global. Wall Street ha reconocido que solo con tokenizar un tipo de moneda ya se puede generar una enorme cantidad de ingresos.

Las mayores instituciones financieras del mundo están desarrollando productos basados en blockchain. Los exchanges nativos han creado un valor informativo muy alto, con una precisión casi como una “bola de cristal”. Una nueva empresa de tokenización de stablecoins ha llegado a ser uno de los diez “bancos” más rentables del mundo, con solo un producto.

Los líderes del sector financiero internacional llaman a esto “la innovación financiera más emocionante desde la invención de la contabilidad por partida doble”. La aparición de líderes tecnológicos en cripto junto con presidentes de bancos principales en el mismo escenario no es casualidad, sino una señal de un cambio profundo.

Ethereum: De la tecnología a la infraestructura financiera global

Ethereum está viviendo su propio “momento 1971”. Como en 1971, cuando el dólar se desligó del patrón oro, obligando a Wall Street a crear nuevos productos financieros, ahora Ethereum se está convirtiendo en la plataforma sobre la cual se reestructuran todos los activos: acciones, bonos, bienes raíces, todos serán reconstruidos en contratos inteligentes.

La mayor parte de la tokenización de activos reales (RWA) ocurre en Ethereum. Incluso los desarrolladores de Bitcoin de primera generación reconocen: “Ethereum ganó la guerra de los contratos inteligentes.”

Desde el punto de vista del precio, Ethereum ha oscilado en un rango durante cinco años, pero ahora empieza a mostrar signos de una ruptura fuerte. Si Bitcoin alcanza los 250.000 USD y la relación ETH/BTC vuelve a su media de ocho años, el precio de Ethereum sería de 12.000 USD. Si vuelve a los máximos de 2021, serían 22.000 USD. Pero si Ethereum realmente se convierte en la infraestructura financiera global con una relación ETH/BTC de 0,25, su precio sería aproximadamente 62.000 USD. Comparado con el nivel actual de unos 3.000 USD, Ethereum está claramente infravalorado de manera significativa.

Tokenización combinada con Prediction Market: Desbloqueando oportunidades infinitas

El valor real de la tokenización radica en su capacidad de combinarse con los mercados de predicción. La mayoría solo imagina la tokenización como dividir un activo en partes negociables, pero en realidad, puedes “descomponer” los elementos de cualquier organización.

Por ejemplo, puedes separar los diferentes flujos de ingresos de una gran empresa tecnológica y tokenizar cada uno por separado. Incluso puedes tokenizar el valor actual de las ganancias proyectadas para 2036 — si crees que los cambios estratégicos en recursos humanos harán que ese año sea especialmente importante.

Todo esto proporcionará a las finanzas tradicionales nuevas herramientas de detección de precios y métodos de gestión de riesgos completamente innovadores. Es una gran apertura estructural que Wall Street acaba de comenzar a comprender.

Estadísticas optimistas sobre el futuro

Actualmente, solo 4,4 millones de carteras de Bitcoin tienen saldos superiores a 10.000 USD, mientras que en todo el mundo hay cerca de 900 millones de cuentas de jubilación que superan esa cantidad. Si la proporción de tenedores de Bitcoin se acerca a la escala de las cuentas de jubilación, la tasa de adopción aumentará 200 veces — aún un crecimiento exponencial.

Según una encuesta de un banco estadounidense pionero con gestores de fondos, todavía hay un 67% de gestores que no han asignado Bitcoin en sus carteras. Wall Street planea tokenizar todos los activos — incluyendo bienes raíces y otros activos financieros, con un valor cercano a 10 billones de USD.

Digital Asset Treasuries: El puente entre TradFi y DeFi

Una empresa de treasury en Ethereum correctamente definida, en esencia, es una infraestructura cripto. Ethereum usa un mecanismo de Proof-of-Stake, donde el staking no solo proporciona seguridad a la red, sino que también genera beneficios — estos beneficios serán la fuente de ingresos de la empresa treasury.

Las empresas de treasury actúan como puente entre las finanzas tradicionales (TradFi) y las finanzas descentralizadas (DeFi). Los emisores de stablecoins eventualmente querrán hacer staking de Ethereum, ya que se convertirá en la capa monetaria fundamental de todo el sistema.

El criterio más importante para evaluar una empresa treasury cripto es su liquidez en la negociación de sus acciones. Las principales empresas de treasury ya se han convertido en las acciones con mayor volumen de negociación en EE. UU. — incluso superando a las grandes firmas financieras tradicionales. De unas 80 empresas relacionadas con crypto treasury, las dos principales representan el 92% del volumen total de negociación.

Perspectivas a largo plazo y estrategia futura

Una de las principales empresas de treasury en cripto ya se ha convertido en la organización que posee la mayor cantidad de Ethereum en todo el mundo — lo cual es muy notable, considerando que hace unos meses no tenían ni un solo ETH. Su solución de staking, tras su implementación completa, se espera que genere un rendimiento de aproximadamente 2,9% sobre los holdings — lo que equivale a unos 400 millones de USD en ingresos anuales.

Todo esto se basa en un balance completamente limpio: más de 12 mil millones de USD en Ethereum, algo de Bitcoin, una serie de inversiones de alto riesgo y alto rendimiento, y abundantes fondos en efectivo.

La estrategia futura incluye: construir una red sólida de validadores, realizar grandes inversiones en la comunidad, proyectos de I+D de alto impacto, y el objetivo final de captar al menos un 5% del mercado de infraestructura de Ethereum.

Conclusión: La mejor época del cripto aún está por venir

Si te vuelves pesimista por el rendimiento de los últimos diez años o piensas que la era dorada del mercado cripto ya pasó, estás cometiendo un error. En una era guiada por agentes inteligentes, la confianza y la seguridad descentralizada serán fundamentales — y ese es precisamente el valor central que blockchain puede ofrecer.

Para mí, la mejor época del sector cripto aún está por venir. La tokenización combinada con los mercados de predicción traerá la próxima fase de innovación financiera. Ethereum será la infraestructura central, y las empresas de treasury cripto jugarán un papel clave en esta ola de financiamiento. Esto no es una esperanza ciega, sino una conclusión basada en análisis de datos, historia del mercado y tendencias fundamentales de las finanzas globales.