El mercado de opciones de Bitcoin se calienta, alcanzando un nuevo récord de 14.5 mil millones de dólares en contratos pendientes

rugdoc.eth · 2026-01-13T10:26:11+00:00

El mercado de opciones de Bitcoin está ganando atención con un interés abierto que alcanza los 1.45 mil millones de dólares, especialmente a medida que los traders se posicionan para un objetivo alcista de 100,000 dólares antes de las expiraciones de enero. El aumento en las opciones de compra sugiere una demanda creciente, mientras que las altas tasas de financiación indican un apalancamiento agresivo, lo que aumenta el riesgo de volatilidad a medida que se acerca la fecha de vencimiento.

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2026-01-13 10:26:11

Generación de resúmenes en curso

Recientemente, en el mercado de opciones de Bitcoin, el volumen de contratos pendientes ha alcanzado los 14.5 mil millones de dólares, concentrando la atención de los traders. En particular, cabe destacar que los vendedores están activamente construyendo posiciones alcistas con el objetivo de alcanzar los 100,000 dólares, anticipando la expiración en enero.

Auge de las opciones de compra, señal de alivio en la presión de oferta

Según la firma de análisis de datos Deribit, las opciones de compra representan 828 millones de dólares de los contratos pendientes, la mayoría de los cuales están próximos a su cierre a finales de este año. El hecho de que en un solo día los traders hayan añadido una exposición nueva de 420 BTC indica que la demanda de los participantes del mercado está creciendo rápidamente.

Fenómeno de gamma squeeze, posible impulso al alza de precios

Los cambios en la estructura de las operaciones con opciones en el mercado spot están creando una situación que puede provocar un gamma squeeze a través de las acciones de cobertura de los dealers. Esto ocurre cuando los vendedores, para proteger sus posiciones, realizan compras adicionales, acumulando presión al alza.

Apalancamiento extremo, tasa de financiamiento supera el 30%

El hecho de que en el mercado de futuros perpetuos de Deribit se esté formando una tasa de financiamiento superior al 30% anual revela que los participantes del mercado están construyendo posiciones con un apalancamiento extremadamente agresivo. Esto puede interpretarse como una dominancia de un fuerte sentimiento alcista, aunque también aumenta el riesgo de liquidaciones.

Expiración inminente en enero, preocupación por aumento de volatilidad

Estos factores combinados sugieren que, a medida que se acerca la fecha de liquidación de las opciones de enero, la posibilidad de movimientos bruscos en los precios aumenta. En particular, si el gamma squeeze y las altas tasas de financiamiento actúan en conjunto, podrían surgir volatilidades inesperadas en el mercado, por lo que se recomienda precaución.

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