Hace poco, Ethereum se ha quedado atrapado en un extraño estancamiento cerca de los 3100 dólares. A simple vista parece tranquilo y sin sobresaltos, pero el verdadero peligro se está gestando.

Este rango de precios parece estable, pero en realidad hay dos bombas de tiempo sin explotar debajo. Por un lado, hay posiciones largas por más de 900 millones de dólares acumuladas por debajo de los 3000 dólares, y por otro, posiciones cortas por más de 1.1 mil millones de dólares atrapadas por encima de los 3200 dólares. Estos dos niveles ya se han convertido en la última línea de defensa para ambos lados.

El problema más complicado es la liquidez del mercado. En comparación con el último mercado alcista, la liquidez se ha reducido en más del 60%. Imagina navegar en un pequeño estanque; cualquier pequeño movimiento puede generar olas enormes. Una vez que se active una liquidación en uno de los lados, la reacción en cadena puede amplificar la volatilidad varias veces, eliminando instantáneamente muchas posiciones.

La línea de los 3000 dólares es una cuestión de vida o muerte para los largos. Si se rompe, muchas órdenes largas serán forzadas a cerrar, las ventas se concentrarán y los compradores no podrán absorber la presión, haciendo que la recuperación sea extremadamente difícil.

Por otro lado, los 3200 dólares también son una zona peligrosa para los cortos. Si el precio rompe con volumen, las posiciones cortas se verán obligadas a cerrar, creando un fenómeno de "más subidas, más cierres" que puede forzar un short squeeze. La liquidez, ya tensa, se comprimirá aún más, y las ganancias podrían superar las expectativas.

Entonces, ¿qué se debe hacer ahora? Aquí hay tres reglas de oro para tener en cuenta:

Primero, no apuestes todo a la dirección del mercado. Sobrevivir es lo más importante. En este momento, mantenerse con vida es más crucial que cualquier otra cosa.

Segundo, los stops deben colocarse con precisión. Los stops para los largos deben estar al menos 50 puntos por debajo de los 3000 dólares. Los stops para los cortos deben colocarse por encima de los 3200 dólares. Una vez activados, hay que salir sin dudar; no hay espacio para la indecisión.

Tercero, usar apalancamiento alto equivale a arriesgar la vida. Un apalancamiento superior a 5 veces es como apostar con la vida en juego. Es muy probable que te conviertas en uno de los "cañones de salva" que se liquidan.

Las personas que logran sobrevivir en el mercado, no suelen ser por suerte, sino por tener suficiente disciplina y conciencia del riesgo. En este momento clave, cada decisión puede cambiar el desenlace.