DeFi estos últimos años ha generado liquidez, pero los problemas también son evidentes: la utilización del capital es demasiado baja y las pérdidas impermanentes no se acaban. La raíz del problema sigue siendo ese modelo de producto constante demasiado rígido, que no puede captar completamente los cambios en tiempo real del mercado.

Walrus Protocol aborda este punto problemático. Han desarrollado algo llamado algoritmo de liquidez dinámica, cuya idea central es muy sencilla: en lugar de una curva de precios fija, se ajusta automáticamente según las condiciones del mercado. El sistema monitorea en todo momento la volatilidad del par de trading, la presión de compra y venta, y la profundidad del mercado, y luego ajusta inteligentemente la curva de liquidez. Cuando el mercado está estable, concentra esfuerzos en aumentar la profundidad de trading; cuando hay alta volatilidad, expande automáticamente el rango de precios para proteger a los LP. Con esta operación, los datos de prueba muestran que la eficiencia del capital aumenta directamente en más del 60%, y el deslizamiento promedio se reduce en un 55%.

Otra característica destacada es la arquitectura de liquidez en capas. Divide los pools de liquidez en tres niveles: la capa principal mantiene los pares de monedas principales, ofreciendo los rendimientos más estables; la capa de mejora cubre una gama más amplia de activos, logrando un equilibrio entre riesgo y retorno; y la capa de innovación reserva espacio para nuevas monedas y pares de prueba. Cada nivel cuenta con herramientas de riesgo y modelos de rendimiento personalizados, permitiendo a los LP seleccionar con precisión según su tolerancia al riesgo. Esto optimiza la asignación de recursos y también satisface las diversas necesidades del mercado.