Esta noche, los datos del IPC de EE. UU., no son un veredicto final, sino un dispositivo de detonación emocional.

Cada vez que salen los datos, el mercado se dispara en 20 a 30 minutos—esto no se debe a que los números sean sagrados en sí mismos, sino porque activan directamente toda una cadena de precios. Desde el IPC→expectativas de inflación→expectativas de política de la Reserva Federal→flujo de fondos y sentimiento del mercado, todo está interconectado. Una vez que se activa esta cadena, los equipos de cuantificación, fondos algorítmicos y fondos de sentimiento entran en acción simultáneamente.

El consenso actual del mercado es el siguiente: la tasa anual del IPC de EE. UU. en noviembre sin estacionalidad es del 2.7%.

¿Y qué pasa si los datos superan el 2.7%? Eso significaría que la inflación no ha bajado, e incluso que se ha vuelto un poco "pegajosa". En ese caso, las expectativas de recorte de tasas se retrasarían—el dólar se fortalecería, los activos de riesgo se presionarían, y el mercado de criptomonedas probablemente sufriría una caída a corto plazo.

Por otro lado, si los datos no superan el 2.7%, la inflación seguiría acercándose al objetivo del 2%, y la lógica de recorte de tasas sería más sólida. El dólar se presionaría, la preferencia por el riesgo aumentaría, y el mercado de criptomonedas tendría una oportunidad de recuperar el ánimo.

Un punto clave: el mercado ya está en un "estado de tensión", esta noche seguramente habrá volatilidad, pero la volatilidad no necesariamente equivale a una tendencia, lo cual es muy importante.

Para los que hacen trading a corto plazo, en este momento lo que se pone a prueba no es tu juicio, sino tu disciplina en las posiciones. Si ya tienes órdenes abiertas, primero reduce el apalancamiento. Si aún no has abierto ninguna, espera a que salgan los datos para actuar. Especialmente en los primeros minutos después de que se publiquen los datos, no persigas las órdenes ni apuestes por la primera vela—en estos momentos es muy fácil cometer errores.

Lo que realmente hay que observar esta noche, en definitiva, es cómo el mercado vuelve a valorar la línea principal de "expectativas de recorte de tasas". Quien controle bien sus posiciones, podrá mantener la iniciativa en medio de esta volatilidad. Mientras tengas chips en mano, sigues en la mesa de juego.