#美国消费者物价指数发布在即 Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés a 10 años se disparan hasta el 2.17%—¿Qué hay detrás de esta cifra?

Retrocedamos a 1999, y durante más de veinte años, los rendimientos de los bonos japoneses han sido considerados por el mercado como un "suelo de hierro". Pero ahora, ese límite ha sido roto. Este es un verdadero punto de inflexión.

No se trata solo de un cambio en los números, sino de una remodelación completa de las reglas del juego. Japón ha dependido durante mucho tiempo de tasas de interés cero y políticas ultra expansivas para mantener su sistema financiero—este modelo fue considerado por el mercado como la norma. El aumento en los rendimientos de los bonos significa que las expectativas del mercado sobre el panorama financiero de Japón están cambiando fundamentalmente.

¿Y lo que es aún más importante? Los mercados financieros globales están estrechamente interconectados. Como tradicional "refugio de activos sin riesgo", cualquier aumento notable en los rendimientos en Japón puede desencadenar un efecto dominó. La bolsa, el mercado de divisas, los activos criptográficos—desde $BTC hasta $ETH y $SOL—todos los tipos de activos podrían sentir el impacto de esta ola.

Esto no es solo una historia de Japón, sino un ajuste en todo el panorama financiero global.