#密码资产动态追踪 ¿Qué está haciendo Wall Street últimamente? Han interpretado directamente las señales de política de Trump como una señal de "la economía va a despegar". La lógica del mercado a mediados de enero es muy clara: este presidente quiere estimular la economía y el consumo de manera agresiva antes de mediados de año, y las acciones cíclicas tienen la oportunidad de dar la vuelta.

Desde los llamados a reducir las tasas hasta limitar las tasas de interés de las tarjetas de crédito, la estrategia del nuevo gobierno gira en torno a un núcleo: mantener la economía caliente, al mismo tiempo que se reduce el costo de vida de la gente. Los bancos de inversión destacan claramente los puntos clave: los sectores cíclicos como industrial, materias primas y bienes de consumo no esenciales subirán, mientras que las acciones defensivas deben mantenerse a un lado.

El último informe de Raymond James simplemente lo afirma: apoyo político + señales de crecimiento en mano, la recuperación del ciclo económico está prácticamente asegurada; UBS lo dice más claramente, esto es una operación "para servir a las elecciones", donde lo que más importa para los votantes son los precios, las hipotecas y los precios del petróleo.

¿Y qué hacer con las acciones bancarias? La restricción de Trump a las tasas de interés de las tarjetas de crédito realmente golpeó a los bancos, pero las instituciones creen que esto es solo un dolor a corto plazo. JPMorgan, en cambio, dice que es una buena oportunidad para comprar acciones bancarias, y no ha abandonado su optimismo sobre las acciones cíclicas — la baja inflación dará espacio para estimular la economía.

Por supuesto, el S&P 500 casi alcanza los 7000 puntos redondos, pero BTIG lanzó un poco de agua fría: en la historia, cinco veces que se ha llegado a esa cifra, cuatro veces se ha corregido. Pero el consenso de las instituciones es muy firme: no temer a las fluctuaciones a corto plazo, las políticas de impulso al crecimiento + las ganancias empresariales respaldan, y las acciones cíclicas probablemente serán las protagonistas en esta ronda.