¿Aún es rentable invertir con la apreciación del yen? Análisis de las oportunidades de cambio de divisas en 2025 y 4 canales principales

Ahora es el momento dorado para cambiar yenes. El 10 de diciembre de 2025, el yen frente al dólar taiwanés alcanzó 4.85, en comparación con 4.46 a principios de año, lo que representa una apreciación anual del 8.7%. Esto no es solo un problema de «dinero de bolsillo» para viajes, sino que también involucra la asignación de activos y estrategias de cobertura.

Muchos inversores taiwaneses comienzan a tomar en serio el yen, la razón es simple: el yen es una de las tres principales monedas refugio a nivel mundial (las otras son el dólar estadounidense y el franco suizo). Cuando el mercado está inestable, los fondos fluyen hacia el yen para preservar valor—tomando como ejemplo el conflicto Rusia-Ucrania en 2022, el yen se apreció un 8% en una semana, amortiguando efectivamente una caída del 10% en el mercado de acciones.

¿Es conveniente cambiar yenes ahora? La respuesta desde el punto de vista de inversión

Respuesta a corto plazo: sí, es conveniente, pero hay que entrar en varias etapas.

Según los datos más recientes del mercado, el yen todavía presenta una gran volatilidad. Tras la entrada de EE. UU. en un ciclo de reducción de tasas, el yen ha recibido soporte; además, el gobernador del Banco de Japón, Ueda Kazuo, ha lanzado señales hawkish, y se espera que en la reunión del 19 de diciembre suban las tasas en 0.25 puntos básicos hasta 0.75% (el nivel más alto en 30 años), con un rendimiento de los bonos japoneses que ya ha alcanzado 1.93%, un nivel de 17 años. El USD/JPY cayó desde un máximo de 160 a principios de año hasta 154.58, y en el corto plazo podría fluctuar hasta 155, pero a medio y largo plazo se prevé que esté por debajo de 150.

Tres razones principales para cambiar yenes:

1. Ganancia por cambio de divisas: La apreciación anual del 8.7% ya es bastante significativa, especialmente bajo la presión de depreciación del dólar taiwanés.
2. Cobertura de riesgos: Para contrarrestar la volatilidad del mercado de acciones taiwanés, es una opción importante para diversificar activos.
3. Ingresos por intereses: Las cuentas de depósito en yen ofrecen tasas anuales del 1.5-1.8%, y sumando las ganancias por cambio, el rendimiento total puede ser considerable.

4 formas comunes para los taiwaneses de cambiar divisas

Parece simple cambiar yenes, pero en realidad, solo elegir el canal correcto puede ahorrar varios miles de yuanes. Aquí comparamos con un presupuesto real de 50,000 TWD.

Forma 1: Cambio en banco en ventanilla o en aeropuerto

La forma más tradicional: llevar efectivo en TWD a un banco o mostrador del aeropuerto y recibir yenes en efectivo en el acto.

Análisis de costos: Usando la «tasa de venta en efectivo» (que es 1-2% menor que la tasa de cambio al contado), más una tarifa fija en algunos bancos. Por ejemplo, en Bank of Taiwan, la tasa de venta en efectivo es aproximadamente 0.2060 TWD/JPY (es decir, 1 TWD = 4.85 JPY). Con 50,000 TWD, se perderían unos 1,500-2,000 TWD.

Ideal para: viajeros con urgencia en aeropuerto, poca familiaridad con operaciones en línea, o cambios pequeños y temporales.

Tabla de tasas de venta en efectivo de yenes en bancos principales (10/12/2025):

Forma 2: Cambio en línea vía app bancaria, retiro en ventanilla o cajero automático

A través de banca en línea o app, convertir TWD a yenes y depositarlos en una cuenta en moneda extranjera, disfrutando de una mejor tasa de venta al contado (aproximadamente 1% mejor que la tasa en efectivo). Cuando se necesite efectivo, retirar en cajero.

Análisis de costos: Ahorrar en la diferencia de tasa, pero el retiro en efectivo genera una tarifa adicional (desde unos 100 TWD). Con 50,000 TWD, la pérdida sería de unos 500-1,000 TWD. La ventaja es que permite observar la tasa y entrar en el momento oportuno en varias etapas.

Ideal para: usuarios con cuenta en divisas, que planean mantener yenes a largo plazo o invertir en depósitos en yenes (con tasa anual del 1.5-1.8%).

Forma 3: Cambio en línea sin abrir cuenta en moneda extranjera, retiro en aeropuerto o sucursal designada

No es necesario abrir una cuenta en moneda extranjera. Solo hay que completar en la web del banco los detalles de moneda, monto, lugar y fecha de retiro, y luego presentar identificación y aviso de transacción en ventanilla. En Bank of Taiwan, el servicio «Easy Purchase» para cambio en línea no cobra comisión (pago con TaiwanPay cuesta solo 10 TWD), y la tasa de cambio es aproximadamente un 0.5% mejor.

Análisis de costos: Con 50,000 TWD, la pérdida sería de unos 300-800 TWD. La ventaja clave es que se puede reservar en el aeropuerto, con 14 puntos en Taoyuan (dos 24 horas), y retirar antes de salir sin necesidad de cambiar en efectivo.

Ideal para: viajeros con planificación, que quieren resolver todo antes del viaje, especialmente si la fecha de salida está confirmada.

Forma 4: Cajero automático en moneda extranjera, retiro 24 horas

Usando una tarjeta bancaria con chip en cajeros automáticos en moneda extranjera para retirar yenes en efectivo, con operación 24 horas y una tarifa de solo 5 TWD por transacción entre bancos. En E.SUN Bank, se puede retirar en yenes desde una cuenta en TWD, con un límite diario de 150,000 TWD y sin comisión de cambio.

Análisis de costos: Con 50,000 TWD, la pérdida sería de unos 800-1,200 TWD. La mayor flexibilidad, pero con menos puntos disponibles (alrededor de 200 en todo el país), y en horas punta puede agotarse el efectivo, además de que los billetes son de denominaciones fijas (1,000/5,000/10,000 JPY).

Ideal para: personas que no tienen tiempo de ir al banco, necesitan un retiro urgente o quieren evitar horarios de atención.

Tabla comparativa de costos de las 4 formas

Nuestra recomendación: para presupuestos de 50-200 mil TWD, la mejor combinación es «cambio en línea + cajero automático», que combina bajo costo y flexibilidad.

Después de cambiar yenes: hacer que el dinero siga creciendo

Una vez cambiado, dejar que los yenes permanezcan sin interés. Según la tolerancia al riesgo, elegir la siguiente estrategia:

Conservador: Depósitos en yenes

• Desde 10,000 yenes, tasa anual del 1.5-1.8%
• Servicios en bancos como E.SUN, Bank of Taiwan
• Ideal para inversores que priorizan la seguridad del capital

Medio plazo: Seguros en yenes

• Ahorro con tasa garantizada del 2-3%
• Ofrecidos por Cathay Life, Fubon Life
• Combinan protección y rendimiento

Crecimiento: ETF en yenes

• Yuantai 00675U, 00703 que siguen el índice del yen
• Se pueden comprar fracciones en apps de brokers, ideal para inversión periódica
• Tasa de gestión anual 0.4%

Avanzado: Trading de divisas en ondas

• Operar USD/JPY o EUR/JPY directamente
• Mercado de doble sentido, 24 horas, bajo monto mínimo
• Requiere conocimientos básicos de trading

Preguntas frecuentes sobre cambio de yenes

Q: ¿Cuál es la diferencia entre tasa en efectivo y tasa al contado?

La tasa en efectivo se aplica a transacciones físicas con billetes y monedas, con ventaja de entrega inmediata, pero cuesta 1-2% más que la tasa al contado, por lo que es más costosa. La tasa al contado se usa para transferencias electrónicas, sin entrega física (liquidación T+2), y es más favorable, cercana al precio del mercado internacional.

Q: ¿Cuánto yenes puedo cambiar con 10,000 TWD?

Con la tasa de venta en efectivo de 4.85 en Bank of Taiwan, se obtienen aproximadamente 48,500 yenes. Con la tasa al contado de 4.87, serían unos 48,700 yenes, una diferencia de unos 200 yenes (aproximadamente 40 TWD).

Q: ¿Qué debo llevar para cambiar en ventanilla?

Ciudadanos taiwaneses: identificación + pasaporte. Extranjeros: pasaporte + tarjeta de residencia. Si se reserva en línea, también hay que presentar aviso de transacción. Menores de 20 años necesitan acompañante; si se cambian más de 100,000 TWD, puede requerirse declaración de origen de fondos.

Q: ¿Cuál es el límite diario para retirar en cajero en moneda extranjera?

Desde 2025, la mayoría de bancos establecen límites de 10-15 mil dólares taiwaneses equivalentes por día:

Se recomienda diversificar los retiros o usar la tarjeta del mismo banco para evitar tarifas interbancarias, y planificar con antelación en horas punta.

Consejos finales

El yen ya no es solo dinero de bolsillo para viajes, sino un activo con funciones de cobertura y valor de inversión. Ya sea para planear un viaje a Japón el próximo año o aprovechar la depreciación del TWD para distribuir activos, seguir los principios de «cambio en etapas» y «no dejar que el dinero repose» puede reducir costos al mínimo.

Para principiantes, lo mejor es comenzar con «cambio en línea en Bank of Taiwan + retiro en aeropuerto» o «ATM en moneda extranjera», y luego, según las necesidades, avanzar hacia depósitos, ETF o trading en ondas. Así, no solo viajarás más barato, sino que también te protegerás en los vaivenes del mercado global.