Cuando Gate TradFi se encuentra con DeFi: cómo abrir el mercado de 26 billones de dólares en 2026

TradFi y DeFi han entrado en la “Era de la Simbiosis”. Se espera que para 2025, las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas pasen de un universo paralelo a una integración total, con el 88% de los bancos ya involucrados en alguna forma de servicios blockchain, enviando señales de libre flujo de capital.

01 Tendencias de integración: de universos paralelos a redes de simbiosis

El sistema financiero está experimentando una transformación silenciosa pero profunda. Las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas (DeFi) solían operar como dos universos paralelos, uno compuesto por bancos, reguladores y sistemas complejos de intermediación, y otro impulsado por código, contratos inteligentes y protocolos descentralizados.

Hoy en día, estos dos grandes sistemas están acelerando su fusión, formando una “red de simbiosis”. Para 2025, los activos digitales están pasando de ser herramientas de especulación a ser activos estratégicos en la asignación de recursos de las instituciones.

Según análisis de Gate, la clave de esta integración radica en la reconexión de las redes de valor. Por ejemplo, las stablecoins y los protocolos regulados están ayudando a los bancos y sistemas de pago a realizar liquidaciones en cadena, proporcionando a las finanzas tradicionales nuevas herramientas de eficiencia.

02 Escenarios clave: desbloqueando activos reales por valor de billones de dólares

La integración no es solo una idea teórica, sino que está arraigando en escenarios concretos y tangibles, creando nuevo valor para inversores y todo el sistema financiero.

La tokenización de activos del mundo real (RWA) es uno de los escenarios más destacados. Para 2025, el valor total del mercado de bonos del gobierno tokenizados superará los 600 millones de dólares, permitiendo a los inversores prestar indirectamente al gobierno de EE. UU., con un rendimiento anual aproximado del 4.2%.

El mercado de tokenización de RWA es enorme, con una valoración total del sistema financiero tradicional de aproximadamente 600 billones de dólares, ofreciendo oportunidades de liquidez sin precedentes para DeFi. Instituciones tradicionales como Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens y KKR ya han anunciado planes para llevar RWA a la cadena.

El auge de stablecoins de carácter estratégico es otro escenario emblemático. Tomemos como ejemplo USDe de Ethena, que empaqueta estrategias de cobertura delta neutra en tokens circulantes con valor nominal de 1 dólar, esencialmente tokenizando productos de rendimiento para generar ingresos a los tenedores.

En la capa de infraestructura, protocolos como Pendle desempeñan un papel clave. Descomponen los activos generadores de ingresos en capital fijo y rendimiento flotante, creando un mercado de tasas de interés en cadena y promoviendo la estandarización de “cobertura de diferencial de interés” y “transferencia de rendimiento”.

La siguiente tabla resume algunos escenarios clave de la integración actual entre TradFi y DeFi y sus características:

03 Puentes tecnológicos: resolver interoperabilidad, cumplimiento y seguridad

Para lograr una integración verdaderamente fluida, los puentes tecnológicos son fundamentales. Esto implica principalmente la movilidad de activos e información entre cadenas, así como marcos de cumplimiento y seguridad que satisfagan las necesidades institucionales.

Los protocolos de interoperabilidad son clave para el flujo de activos. Protocolos como CCIP, LayerZero y Axelar Network actúan como “capas de abstracción blockchain”, permitiendo la comunicación entre diferentes cadenas y simplificando en gran medida la integración de RWA en entornos multichain.

La “Iniciativa Guardian” liderada por la Autoridad Monetaria de Singapur es un ejemplo de innovación en cumplimiento. Introduce el concepto de “anclajes de confianza”: entidades reguladas que filtran, verifican y emiten credenciales verificables para las entidades que participan en protocolos DeFi.

Este modelo proporciona la base de seguridad y confianza que las instituciones necesitan para participar en DeFi. Instituciones como Goldman Sachs, JPMorgan y SBI Digital Asset Holdings ya han realizado pilotos de transacciones en divisas y bonos gubernamentales bajo este esquema.

04 Desafíos y oportunidades: el equilibrio entre regulación e innovación

El camino hacia la integración no es sencillo. Los marcos regulatorios varían significativamente en todo el mundo, lo que puede limitar ciertas innovaciones; la complejidad de operaciones cross-chain y contratos inteligentes presenta riesgos de vulnerabilidades y desafíos de seguridad.

Tras la integración, los mecanismos de transmisión de riesgos también pueden volverse más complejos. El Fondo Monetario Internacional (FMI) señala que, para que DeFi sea adoptado por la corriente principal, debe integrarse en prácticas regulatorias y autorregulatorias que mantengan la estabilidad financiera tradicional.

El análisis de Gate Ventures destaca los desafíos que enfrentan stablecoins de carácter estratégico. Por ejemplo, las stablecoins basadas en derivados de cobertura pueden tener un tamaño de mercado limitado por la cantidad de contratos abiertos en los mercados perpetuos. Por otro lado, el crecimiento de stablecoins de RWA está estrechamente ligado a las tasas de interés de los bonos del Tesoro estadounidense.

05 Prácticas en plataformas: cómo Gate construye un ecosistema de integración

Como plataforma líder global en comercio de activos digitales, Gate abraza activamente esta tendencia y, mediante productos y servicios diversificados, ofrece a los usuarios oportunidades para participar en la vanguardia de la integración financiera.

Gate se ha convertido en una puerta de entrada clave al mundo de RWA. En la plataforma, los usuarios pueden negociar acciones tokenizadas como AAPLx, que permite a los inversores comerciar fracciones de acciones de Apple las 24 horas del día, y usarlas como colateral en protocolos DeFi compatibles.

Gate continúa investigando y promoviendo modelos innovadores de integración financiera. Gate Ventures ha profundizado en el análisis de stablecoins sintéticas basadas en estrategias, explorando nueve principales fuentes de rendimiento, desde préstamos en cadena y RWA hasta coberturas de derivados.

La sección “Gate Learn” de Gate se dedica a la educación de inversores, ayudando a los usuarios a entender cómo protocolos complejos como Pendle y Terminal Finance sirven como pilares para que el capital institucional ingrese en DeFi, construyendo la columna vertebral del sistema de tasas en cadena.

06 Perspectivas futuras: modularidad, regulación amigable y claridad en rendimientos

¿Hacia dónde se dirige la integración de TradFi y DeFi en el futuro? Una dirección clara comienza a vislumbrarse.

La modularidad será la tendencia dominante. Las futuras aplicaciones financieras estarán compuestas por protocolos modulares, de funciones específicas y combinables libremente, como bloques de construcción. Por ejemplo, las fuentes de rendimiento, gestión de riesgos y validación regulatoria podrían ser proporcionadas por diferentes protocolos especializados.

La adaptabilidad a la regulación determinará la escala del mercado. Los proyectos que puedan diseñar arquitecturas compatibles con regulaciones y mantener una comunicación activa con las autoridades regulatorias podrán desbloquear miles de millones en fondos institucionales.

La transparencia y sostenibilidad de los rendimientos serán la clave competitiva. Los inversores institucionales no aceptarán promesas vagas de “altos rendimientos”; requerirán estructuras de rendimiento claras, auditables y con perfiles de riesgo y retorno bien definidos.

Perspectivas futuras

Las tendencias de inversión están cambiando silenciosamente. JPMorgan explora la tokenización de activos en blockchain privada, y BlackRock experimenta con la tokenización de fondos del mercado monetario.

La intersección entre finanzas tradicionales y DeFi se está trasladando del borde al centro. Para los inversores comunes, esto significa que podrán acceder más fácilmente a productos como bonos del Tesoro tokenizados y stablecoins estratégicas a través de plataformas como Gate.

Por otro lado, una infraestructura financiera de próxima generación, caracterizada por transparencia, eficiencia y composabilidad, se está construyendo ante nuestros ojos, y en última instancia, servirá a una gama más amplia de fondos y activos a nivel global.