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CryptoMarketPullback: Estrategia de Cartera en un Entorno de Limpieza de Apalancamiento

Las últimas 24 horas han sido un ejemplo típico de una limpieza de apalancamiento. Cuando BTC cayó por debajo del nivel de 76,000 y ETH y SOL siguieron, la volatilidad se expandió rápidamente y las liquidaciones aceleraron la bajada. En condiciones como estas, la verdadera ventaja no es predecir el fondo exacto, sino gestionar la exposición correctamente mientras el mercado se reinicia.

Mantener efectivo vs. Mantenerse en el curso
Mi enfoque durante este tipo de retroceso es selectivo, no emocional. No lo veo como una elección binaria entre pasar completamente a efectivo o mantenerse ciegamente invertido. En cambio, me concentro en reducir el riesgo donde la convicción es más débil y en preservar la exposición donde la estructura a largo plazo sigue intacta.

Mantener efectivo en este momento no es una declaración bajista, es una estrategia. El efectivo proporciona flexibilidad, opcionalidad y claridad psicológica. En un entorno de alta volatilidad impulsado por liquidaciones forzadas en lugar de ventas orgánicas, el precio puede sobrepasar rápidamente su valor justo. Tener dinero disponible me permite responder a configuraciones confirmadas en lugar de reaccionar al ruido.

Dicho esto, también tiene sentido mantener el curso para las posiciones principales que están alineadas con tesis de marco temporal más alto. Si un activo aún mantiene niveles estructurales clave en el gráfico diario o semanal, no me apresuro a salir solo porque los marcos temporales más cortos parecen inestables. El error que cometen muchos traders durante las limpiezas de apalancamiento es sobreoperar y abandonar los planes a mitad de ciclo.

Cómo equilibrio ambos
Lo que normalmente hago es recortar posiciones en las debilidades solo si la estructura del mercado se rompe de manera decisiva. Ese capital recortado se convierte en efectivo, no en otra operación. Al mismo tiempo, evito agregar agresivamente hasta que la volatilidad comience a comprimirse y la acción del precio se estabilice en torno a una zona de soporte clara.

También reduzco la exposición al apalancamiento a casi cero durante estas fases. Cuando el mercado está impulsado por liquidaciones, el apalancamiento trabaja en tu contra incluso si tu sesgo direccional es eventualmente correcto. La supervivencia y la consistencia son más importantes que capturar la vela de reversión exacta.

Pensamientos finales
En este entorno, mantener algo de efectivo es una posición, no una admisión de miedo. Mantenerse en el curso en activos de alta convicción también es válido, siempre que esté respaldado por estructura y gestión del riesgo. Para mí, la prioridad es la preservación del capital primero, la oportunidad en segundo lugar. Una vez que el apalancamiento se limpia y el precio comienza a construir una base, el mercado ofrecerá entradas más claras y seguras.