Opciones de NVDA en marzo de 2027: Descubriendo oportunidades interesantes de ingresos y crecimiento

Nuevos contratos de opciones para NVIDIA Corp (NVDA) comenzaron a cotizar recientemente con una fecha de vencimiento en marzo de 2027, creando oportunidades interesantes para traders estratégicos. Con aproximadamente 408 días restantes hasta el vencimiento, estos contratos recién disponibles ofrecen un valor temporal extendido, una ventaja clave para los inversores que buscan primas más altas en comparación con opciones de menor duración. A través del análisis de toda la cadena de opciones de NVDA utilizando modelos de valoración avanzados, han surgido dos contratos particularmente interesantes que merecen la atención de los inversores.

Una estrategia de ingreso interesante: el enfoque de venta de puts

El contrato de put con un precio de ejercicio de $170.00 tiene una oferta actual de $24.35, presentando una alternativa interesante para inversores con una postura alcista sobre las acciones de NVIDIA. Para un inversor dispuesto a vender para abrir esta put, la mecánica es sencilla: se compromete a comprar acciones a $170.00, pero al mismo tiempo recibe la prima de $24.35. Este acuerdo transforma el precio efectivo de compra a $145.65 por acción (antes de comisiones), lo cual es un ahorro interesante en comparación con el precio de mercado actual de $176.90.

Lo que hace que este enfoque sea particularmente interesante es el margen de seguridad incorporado. El precio de ejercicio de $170.00 está aproximadamente un 4% por debajo del precio actual de la acción, lo que significa que la opción está fuera del dinero por ese margen. Esto crea un escenario interesante donde hay un 67% de probabilidad de que la put expire sin valor según los datos analíticos actuales. Si eso sucede, la prima de $24.35 se traduce en un rendimiento del 14.32% sobre tu compromiso de efectivo, o un 12.82% anualizado, lo que los analistas llaman la métrica YieldBoost.

El historial de negociación de los últimos doce meses muestra los movimientos del precio de NVDA con el precio de ejercicio de $170.00 destacado, brindando a los inversores una perspectiva valiosa sobre si este precio de ejercicio representa un punto de entrada interesante en relación con los patrones de negociación recientes.

Una estrategia de crecimiento interesante: el enfoque de compra cubierta

Cambiando el enfoque hacia la opción de compra (call), se revela otra oportunidad interesante. El contrato de call con un precio de ejercicio de $200.00 tiene una oferta actual de $27.20. Un inversor que implemente una estrategia de compra cubierta compraría acciones de NVDA a la precio actual de $176.90, y luego vendería para abrir este contrato de call. Esto asegura un precio de venta comprometido de $200.00 con vencimiento en marzo de 2027.

Las matemáticas aquí son interesantes: combinar la apreciación de la acción con la prima recaudada genera un rendimiento total del 28.43% si las acciones son llamadas en el vencimiento (sin incluir dividendos y antes de comisiones). Para inversores cómodos con limitar el potencial alcista a cambio de retornos definidos, esto presenta un equilibrio interesante de riesgo y recompensa.

Dado que el precio de ejercicio de $200.00 representa aproximadamente un 13% de prima sobre el precio actual, hay un escenario secundario interesante a considerar: la opción de compra expira sin valor. En este caso, con probabilidades actuales del 46%, mantienes tanto tus acciones como la prima completa recaudada. La prima por sí sola proporcionaría un aumento en el rendimiento del 15.38%, o un 13.76% anualizado según el cálculo de YieldBoost.

El panorama de volatilidad: qué hace interesantes a estos contratos

Las métricas de volatilidad implícita revelan matices interesantes. La put muestra una volatilidad implícita del 47%, mientras que la call presenta un 46%, en comparación con la volatilidad histórica de los últimos doce meses del 44% (calculada usando los valores de cierre de los últimos 251 días de negociación más el precio de hoy). Estos números son un contexto importante para entender si las primas están elevadas o subdued en comparación con su historia.

Ambas estrategias requieren una consideración cuidadosa de los fundamentos del negocio de NVIDIA y de tu tolerancia personal al riesgo. La estrategia de put atrae a inversores que buscan ingresos mediante acumulación disciplinada, mientras que la estrategia de compra cubierta es adecuada para quienes desean potenciar sus retornos en una posición existente o planificada. De cualquier forma, el plazo extendido hasta marzo de 2027 crea oportunidades interesantes de primas que merecen una evaluación seria por parte de traders de opciones experimentados.