Las tendencias del mercado de Hong Kong divergen a medida que las medidas regulatorias afectan el sentimiento asiático

Las acciones asiáticas en general avanzaron esta semana, con la mayoría de las bolsas regionales registrando ganancias sólidas. Sin embargo, las tendencias del mercado de Hong Kong presentaron un panorama contrastante, ya que los índices de referencia del territorio retrocedieron debido a preocupaciones sobre posibles intervenciones regulatorias en el mercado de valores de China continental. El Índice Hang Seng cayó un 1.1 por ciento para situarse en 25,058.51, reflejando la toma de beneficios por parte de los inversores que cuestionaron la sostenibilidad de los avances recientes. Esta caída se extendió más allá de Hong Kong, ya que el Índice Compuesto de Shanghai también disminuyó un 1.3 por ciento, cerrando en 3,765.88 y marcando una tercera sesión consecutiva de pérdidas.

Medidas regulatorias de enfriamiento afectan las tendencias del mercado de Hong Kong

Circuló la información de que las autoridades regulatorias de China están considerando varias medidas para moderar el entusiasmo excesivo del mercado. Estas intervenciones propuestas incluyen relajar las restricciones sobre la venta en corto, implementar una supervisión más estricta de la actividad especulativa y desalentar la participación desproporcionada de inversores minoristas. Tales medidas suelen indicar la preocupación de los responsables políticos por la rápida inflación de activos y la volatilidad impulsada por los minoristas. La mala acogida a estos desarrollos regulatorios pesó especialmente en las tendencias del mercado de Hong Kong, donde muchos operadores interpretaron la noticia como un cambio hacia controles más estrictos y posibles obstáculos para las posiciones especulativas.

Japón y Corea del Sur desafían la tendencia general

En marcado contraste con la debilidad en Asia-Pacífico, los mercados japoneses avanzaron con fuerza. El Índice Nikkei 225 subió un 1.5 por ciento hasta 42,580.27, impulsado por el optimismo en torno a las negociaciones comerciales. El principal enviado comercial de Japón, Ryosei Akazawa, partió hacia Estados Unidos para mantener discusiones ministeriales de alto nivel, fortaleciendo el sentimiento de los inversores en torno a los exportadores expuestos a la demanda estadounidense. El índice más amplio Topix subió un 1.0 por ciento hasta 3,080.17. Las acciones centradas en tecnología tuvieron un desempeño especialmente bueno, con Advantest saltando un 4.7 por ciento y SoftBank avanzando un 6.5 por ciento, reflejando la fortaleza en los sectores de semiconductores y fintech.

El mercado de acciones de Seúl mostró su propio impulso, ganando terreno por tercer día consecutivo. El índice Kospi subió un 0.5 por ciento hasta 3,200.83, con los sectores de semiconductores, tecnología de la información y químico liderando el avance. Entre los destacados se encontraban LG Chem y Naver, que apreciaron aproximadamente un 3 por ciento, mientras que SK Innovation subió un 4.9 por ciento.

Signos de recuperación en otras partes de la región

Las acciones australianas se recuperaron con fuerza tras cuatro días consecutivos de caídas. Datos económicos recientes revelaron que el gasto de los hogares aceleró en julio, reforzando el optimismo sobre la resistencia de la demanda de los consumidores. El índice S&P/ASX 200 subió un 1 por ciento hasta 8,826.50, recuperándose de su caída más fuerte en un solo día desde abril. El índice All Ordinaries, más amplio, ganó un 0.9 por ciento, cerrando en 9,091.40, con los bancos y las acciones de consumo discrecional liderando las ganancias. Al otro lado del estrecho de Tasman, el índice S&P/NZX-50 de Nueva Zelanda subió un 0.5 por ciento hasta 13,133.20.

Dinámica del mercado global que respalda el sentimiento regional

El sentimiento del mercado encontró apoyo en la reducción de tensiones en los mercados de bonos, que previamente habían provocado volatilidad en múltiples clases de activos. Los débiles datos del mercado laboral de EE. UU. alimentaron las expectativas de una política monetaria acomodaticia, con los mercados cada vez más valorando una reducción de tasas por parte de la Reserva Federal en septiembre y anticipando al menos dos recortes adicionales antes de fin de año. El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, señaló que la institución debería comenzar a reducir las tasas este mes y realizar múltiples recortes en los próximos tres a seis meses.

Los mercados de divisas y commodities se movieron en línea con estas dinámicas. El dólar estadounidense se estabilizó en las operaciones asiáticas tras debilitarse durante la sesión anterior debido a la turbulencia en el mercado de bonos. El oro retrocedió tras tomar beneficios después de alcanzar niveles récord. El petróleo crudo extendió las fuertes pérdidas nocturnas, impulsado por la preocupación de que los miembros de la OPEP+ puedan ampliar su capacidad de producción.

Fortaleza en tecnología y resiliencia del mercado estadounidense

Durante la noche, las acciones estadounidenses terminaron en territorio mixto debido a que los datos de empleo empeoraron. Las ofertas de trabajo cayeron a su nivel más bajo en diez meses en julio, subrayando un entorno de enfriamiento en el mercado laboral. El índice Nasdaq Composite subió un 1 por ciento, impulsado por una decisión favorable de un tribunal respecto a Google y su motor de búsqueda en un importante proceso antimonopolio. Los participantes del mercado interpretaron la sentencia como una reducción de los riesgos asociados a amenazas regulatorias para los gigantes tecnológicos. El S&P 500 avanzó un 0.5 por ciento, mientras que el Dow Jones Industrial Average cerró ligeramente a la baja.