La demanda y la oferta son las herramientas principales para entender los movimientos de los precios de las acciones y los activos

¿Alguna vez te has preguntado por qué los precios de las acciones suben y bajan? La respuesta está en lo que se llama Demanda y Oferta, que es un concepto básico de economía que explica los movimientos de precios en el mercado. Los inversores que entienden esto pueden predecir mejor los precios futuros y aprovechar las oportunidades de compra y venta con mayor precisión.

¿Qué son Demanda y Oferta?

Demanda y Oferta no son solo términos económicos, sino las fuerzas principales que crean el equilibrio de precios en el mercado. Cuando hay demanda (interés en comprar) alta y oferta (interés en vender) baja, los precios tienden a subir. Por el contrario, si la oferta es alta y la demanda baja, los precios bajan.

Entendiendo la Demanda (Demand)

La demanda se refiere a cuánto quieren comprar bienes o servicios a diferentes niveles de precio. Cuando graficamos esto, obtenemos la curva de demanda, que muestra la relación entre precio y cantidad.

La ley de la demanda dice que cuando el precio sube, la demanda disminuye, y cuando el precio baja, la demanda aumenta. Esto se debe a dos efectos: efecto ingreso y efecto sustitución. Cuando el precio baja, los consumidores tienen más dinero en su bolsillo para gastar y pueden comprar más. Además, si un producto es más barato, los compradores optarán por ese en lugar de otros más caros.

Otros factores que afectan la demanda, además del precio, incluyen los ingresos de los consumidores, gustos y preferencias, número de compradores, expectativas sobre precios futuros, y factores externos como temporadas, políticas gubernamentales, tecnología y confianza del consumidor.

Entendiendo la Oferta (Supply)

La oferta se refiere a cuánto están dispuestos a vender los productores a diferentes niveles de precio. La curva de oferta muestra la cantidad que los vendedores ofrecen a distintos precios.

La ley de la oferta indica que a mayor precio, mayor será la cantidad ofrecida, ya que los vendedores ven más oportunidad de obtener beneficios. Cuando el precio baja, los vendedores reducen la cantidad que ofrecen.

Factores que influyen en la oferta incluyen los costos de producción, precios de otros productos que los productores pueden fabricar, número de competidores, tecnología, expectativas de precios futuros, políticas fiscales, volatilidad de las monedas y acceso a financiamiento.

Punto de equilibrio (Equilibrium)

El precio real en el mercado se establece en el punto donde las curvas de demanda y oferta se cruzan, llamado punto de equilibrio. En ese punto, la cantidad y el precio tienden a mantenerse estables porque:

• Si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores ofrecen más y los compradores compran menos, creando excedentes y forzando a bajar el precio.
• Si el precio baja por debajo del equilibrio, los compradores quieren comprar más y los vendedores ofrecen menos, generando escasez y haciendo que el precio suba.

Factores que afectan la demanda y oferta en los mercados financieros

En el mercado de acciones y activos financieros, la demanda y oferta están influenciadas por factores más complejos.

Factores de demanda

Factores macroeconómicos como tasas de interés, crecimiento económico y inflación afectan la inversión. Cuando las tasas de interés son bajas, los inversores buscan mayores retornos en acciones.

Liquidez del sistema: más dinero en circulación aumenta la demanda de activos riesgosos.

Confianza de los inversores: expectativas positivas sobre la economía, resultados empresariales o política aumentan la demanda de acciones; noticias negativas la reducen.

Factores de oferta

Decisiones de las empresas: emisión de nuevas acciones aumenta la oferta, recompra de acciones la reduce.

Nueales IPOs: nuevas empresas que salen a bolsa incrementan la cantidad de activos en el mercado.

Políticas y regulaciones: requisitos del mercado afectan cuánto se puede ofrecer.

Cómo aplicar la demanda y oferta en el análisis de precios de acciones

Los inversores pueden usar estos conceptos de dos maneras: análisis fundamental y análisis técnico.

Análisis fundamental

Cuando el precio de una acción sube, indica que la demanda o interés en comprar es alto. Esto puede deberse a buenas expectativas sobre los resultados de la empresa, crecimiento de beneficios o aumento del valor de la compañía. Cuando el precio baja, refleja preocupaciones sobre el desempeño futuro.

Análisis técnico

Los traders usan herramientas para medir la demanda y oferta:

1) Análisis de velas (Candlestick Analysis)

• Velas verdes (cierre > apertura): fuerza de compra, tendencia alcista.
• Velas rojas (cierre < apertura): fuerza de venta, tendencia bajista.
• Doji (cierre ≈ apertura): equilibrio entre compradores y vendedores, sin tendencia clara.

2) Tendencias del mercado

• Nuevos máximos: demanda fuerte, posible continuación alcista.
• Nuevos mínimos: oferta fuerte, posible bajista.
• Rango lateral: equilibrio entre demanda y oferta.

3) Soportes y resistencias

• Soporte: nivel donde la demanda es fuerte y puede hacer que el precio rebote al alza.
• Resistencia: nivel donde la oferta es fuerte y puede hacer que el precio retroceda.

Uso de zonas de demanda y oferta para operar

La técnica de zonas de demanda y oferta combina todo lo anterior, identificando puntos donde el mercado está en desequilibrio y vuelve a equilibrarse.

Operar en puntos de reversión

1) Zona de Demanda Drop Base Rally (DBR) - Reversión alcista

• Comienza con exceso de oferta, el precio cae rápidamente (Drop).
• Luego se estabiliza (Base) cuando la presión de venta disminuye y aumenta la compra.
• Cuando hay buenas noticias, el precio rompe la resistencia y sube (Rally).
• Los traders entran en compra en la ruptura, colocando stops debajo.

2) Zona de Oferta Rally Base Drop (RBD) - Reversión bajista

• Comienza con exceso de demanda, el precio sube rápidamente (Rally).
• Luego se estabiliza (Base) cuando la presión de compra disminuye y aumenta la venta.
• Con malas noticias, el precio rompe soportes y cae (Drop).
• Los traders entran en venta en la ruptura, con stops por encima.

Operar en tendencia

1) Zona de Demanda Rally Base Rally (RBR) - Tendencia alcista continua

• El precio sube (Rally), se estabiliza (Base), y si las condiciones siguen siendo positivas, vuelve a subir (Rally).

2) Zona de Oferta Drop Base Drop (DBD) - Tendencia bajista continua

• El precio cae (Drop), se estabiliza (Base), y si las condiciones siguen siendo negativas, vuelve a caer (Drop).

Resumen

Demanda y Oferta son fundamentos esenciales para entender cómo se mueven los precios en el mercado. Ya sea mediante análisis fundamental o técnico, quienes aprenden a leer las señales de demanda y oferta tienen ventaja para predecir movimientos y aprovechar oportunidades. La práctica constante y el análisis de datos reales del mercado son clave para aplicar estos conceptos de manera efectiva.