Acciones de Broadcom, estrella de fibra óptica Ciena, suben a la mesa de ganancias tras la carnicería de Nvidia

Después de la venta masiva de ganancias de la semana pasada para Nvidia (NVDA), la atención se dirige a Broadcom (AVGO), líder en fibra óptica Ciena (CIEN) y operador de cruceros Viking (VIK).

A pesar de fundamentos sobresalientes como Nvidia, las acciones de Broadcom han estado en una tendencia bajista desde diciembre, cuando la acción gapó a la baja la última vez que reportó ganancias.

				    ↑
					X

Este archivo de video no se puede reproducir.(Código de error: 102630)

								Más allá de la ruptura: Cómo jugar con Broadcom, Viking y Embraer después de las ganancias
							

							

								Ver todos los videos
							

						

					
					
						AHORA REPRODUCIENDO
						Más allá de la ruptura: Cómo jugar con Broadcom, Viking y Embraer después de las ganancias

Ciena, miembro del grupo de Telecomunicaciones-Fibra Óptica de mejor clasificación, continúa cotizando cerca de máximos históricos después de que las acciones subieron un 176% el año pasado. La compañía está creciendo rápidamente como proveedor de hardware de redes ópticas de alta velocidad necesario para conectar centros de datos de inteligencia artificial, así como para entrenar y ejecutar modelos de IA.

Los resultados del primer trimestre fiscal, que termina en enero, se publicarán el jueves antes de la apertura. Los analistas encuestados por FactSet pronostican una ganancia ajustada de $1.16 por acción, un aumento del 84% respecto al año anterior. Se espera que los ingresos aumenten un 20%, alcanzando casi $1.4 mil millones.

Ciena recientemente volvió a incorporarse al S&P 500, reemplazando a Dayforce, que fue adquirida por la firma de capital privado Thoma Bravo por $12.3 mil millones.

Viking, que se unió al portafolio del modelo Leaderboard el 29 de enero, reportará resultados temprano el martes. Se espera que el crecimiento de ganancias y ingresos del cuarto trimestre acelere respecto al tercer trimestre, con aumentos del 33% y 19%, respectivamente.

Acciones de Broadcom en dificultades

Las acciones de Broadcom cayeron un 11.4% el 12 de diciembre en volumen elevado, a pesar de reportar ganancias y ingresos mejores de lo esperado. En ese momento, la compañía también dijo que esperaba que los ingresos por chips de IA se duplicaran en el trimestre que termina en enero, alcanzando los $8.2 mil millones. Broadcom pronosticó ingresos totales para el trimestre de $19.1 mil millones, por encima de la estimación de $18.3 mil millones de los analistas en ese momento.

Los chips personalizados de la compañía son competitivos con los chips de IA de Nvidia. Broadcom ayuda a Google a diseñar y fabricar sus Unidades de Procesamiento Tensor personalizadas, o TPUs, que se usaron para entrenar el modelo de IA Gemini 3 de Google. La startup de IA Anthropic realizó recientemente un pedido multimillonario a Broadcom para las TPUs de Google.

El informe de ganancias de Broadcom se publicará el miércoles después del cierre. Los analistas encuestados por FactSet esperan que las ganancias aumenten un 26%, hasta $2.02 por acción, y que los ingresos suban un 28%, hasta $19.2 mil millones.

Por otro lado, en el grupo líder de Infraestructura de Telecomunicaciones, Dycom Industries (DY) cotiza cerca de máximos tras una ruptura de una base plana a mediados de enero. Dycom también se considera una acción de infraestructura relacionada con IA, como proveedor de servicios de ingeniería y construcción para redes de fibra óptica y centros de datos.

A finales de noviembre, la compañía anunció planes para adquirir Power Solutions, con sede en Maryland, proveedor de infraestructura eléctrica para centros de datos, por $1.95 mil millones. Power Solutions atiende Washington D.C. y áreas circundantes en Maryland y Virginia. El informe de ganancias de Dycom se publicará temprano el miércoles.

En el grupo de Electricidad/Energía/Equipos, los resultados de Allient (ALNT) se darán a conocer el jueves después del cierre. La pequeña acción de bajo volumen muestra una gran fortaleza relativa y cotiza cerca de máximos. La compañía suministra componentes de control de movimiento, incluyendo motores, accionamientos y sistemas, utilizados en robótica, automatización y en el creciente mercado de drones.

El minorista Costco (COST) también reportará el jueves por la noche, junto con Ero Copper (ERO), un competidor más pequeño y de rápido crecimiento en comparación con Southern Copper (SCCO).

Estrategia de Trading con Opciones

Una estrategia básica de trading con opciones en torno a las ganancias — usando opciones de compra (call) — permite a los inversores comprar una acción a un precio predeterminado sin asumir mucho riesgo. Los inversores utilizan esto durante las tendencias alcistas del mercado. En general, los traders deberían evitarlo durante correcciones del mercado.

Así funciona la estrategia con opciones:

Ver qué acciones están en el portafolio del modelo Leaderboard

Primero, los inversores deben identificar acciones con una tendencia alcista y un gráfico favorable. Algunas podrían estar formando bases en etapas tempranas sólidas. Otras ya podrían haber roto al alza y estar recibiendo soporte en su media móvil de 10 semanas por primera vez. Algunas también podrían estar cotizando cerca de máximos y resistiéndose a ceder mucho terreno. Evitar acciones extendidas que estén muy lejos de puntos de entrada adecuados.

Una opción de compra equivale a una apuesta alcista sobre una acción. Las opciones de venta (put) son apuestas bajistas. Además, un contrato de opción de compra otorga al titular el derecho a comprar 100 acciones de una acción a un nivel específico, conocido como precio de ejercicio (strike).

El siguiente paso

Una vez que hayas identificado una configuración alcista en el calendario de ganancias, verifica los precios de ejercicio con tu plataforma de trading en línea o en Cboe.com. También, asegúrate de que la opción sea líquida, con un diferencial relativamente ajustado entre la oferta y la demanda.

Los inversores deben buscar un precio de ejercicio justo por encima del precio de la acción subyacente — fuera del dinero — y revisar la prima. Idealmente, la prima no debería superar el 4% del precio de la acción en ese momento. En algunos casos, un precio de ejercicio en el dinero está bien, siempre que la prima no sea demasiado cara.

Es mejor elegir una fecha de vencimiento que se ajuste a un objetivo de riesgo. Pero los inversores deben tener en cuenta que el tiempo es dinero en el mercado de opciones. Las fechas de vencimiento cercanas tendrán primas más baratas que las más lejanas.

Comprar tiempo en el mercado de opciones implica un costo mayor. Además, hay que tener en cuenta que la volatilidad implícita tiende a subir antes de un informe de ganancias, lo que puede aumentar el costo de las opciones.

Operación con opciones de Broadcom

Cuando las acciones de Broadcom cotizaban alrededor de 321.70, una opción semanal de compra (call) ligeramente fuera del dinero con un precio de ejercicio de 322.50 y vencimiento el 6 de marzo, tenía una prima de aproximadamente $15 por acción. Eso representaba el 4.7% del precio de la acción en ese momento, un poco por encima del umbral de riesgo del 4%.

Un contrato otorgaba el derecho a comprar 100 acciones de Broadcom a 322.50 cada una. La pérdida máxima en un contrato de 100 acciones sería de $1,500. Recuerda también que Broadcom tendría que subir a 337.50 para que la operación sea rentable, considerando la prima pagada.

El movimiento esperado en el mercado de opciones relacionado con las ganancias de Broadcom es de unos 30 puntos hacia arriba o abajo. Además, los traders pueden determinar este número sumando las primas de las opciones de compra y venta (call y put) en el strike en dinero de 320, con vencimiento el 6 de marzo.

Ten en cuenta que esta no es una operación para un portafolio pequeño. Comprar un contrato de 100 acciones de Broadcom en el escenario anterior costaría $32,250.

Sigue a Ken Shreve en X/Twitter @IBD_KShreve para más análisis e insights del mercado de valores.

TAMBIÉN TE PUEDE INTERESAR:

Por qué esta herramienta de IBD simplifica la búsqueda de las mejores acciones

¿Quieres obtener ganancias rápidas y evitar grandes pérdidas? Prueba SwingTrader

IBD Digital: Descubre las listas de acciones premium, herramientas y análisis de IBD hoy

Cómo invertir: Reglas para comprar y vender acciones en mercados alcistas y bajistas