Nasdaq Y Talos Se Asocian Para Construir Una Infraestructura Integrada Para La Gestión De Garantías Tokenizadas

En Resumen

Nasdaq y Talos se están asociando para integrar infraestructura de activos digitales con sistemas de riesgo, colateral y vigilancia para permitir a las instituciones gestionar colateral tokenizado mientras mejoran la eficiencia, el cumplimiento y la integridad del mercado.

Nasdaq y Talos han anunciado una asociación destinada a vincular la infraestructura de activos digitales de Talos con las plataformas Calypso y Trade Surveillance de Nasdaq para crear un sistema integrado de gestión de colateral tokenizado. La colaboración busca abordar los desafíos estructurales que han limitado una adopción más amplia del colateral tokenizado en los mercados institucionales, especialmente la dificultad de incorporar activos digitales en los flujos de trabajo de riesgo y colateral establecidos.

El colateral tokenizado, definido como la representación digital de activos financieros tradicionales en tecnología de libro mayor distribuido, permite el movimiento en tiempo real de valores, equivalentes de efectivo y otros activos de alta calidad a través de plataformas y jurisdicciones. Este modelo programable se considera una forma de liberar capital bloqueado y mejorar la eficiencia operativa. Según un informe reciente de Nasdaq, el 25% del colateral está actualmente atado a medidas correctivas y sin intereses, lo que representa más de 35 mil millones de dólares en colateral excedente o no remunerado. Al mismo tiempo, realizar este potencial depende de una infraestructura que permita a las instituciones gestionar el colateral tokenizado con el mismo nivel de control operativo y supervisión integrada que se usa para las clases de activos tradicionales.

Talos ofrece funcionalidad de activos digitales de grado institucional que cubre procesos de oficina principal como construcción de portafolios, valoración y ejecución, así como operaciones de back-office. Nasdaq Calypso es ampliamente utilizado por instituciones financieras globales para gestionar riesgo, margen y colateral en clases de activos tradicionales. Al conectar estos sistemas, los participantes del mercado podrán gestionar flujos de trabajo de colateral tanto en cadena como fuera de cadena dentro de un marco unificado, además de ampliar el acceso a mercados y custodios en ambos ecosistemas.

Avanzando la Integridad del Mercado de Activos Digitales con Riesgo, Colateral y Nueva Infraestructura

“Esta asociación resuelve un desafío fundamental que enfrentan los mercados institucionales: la incapacidad de gestionar la exposición en diferentes mercados con una sola visión de riesgo y activos,” dijo Roland Chai, Vicepresidente Ejecutivo de Nasdaq, en una declaración escrita. “Esta asociación se basa en una serie de iniciativas estratégicas diseñadas para converger en ecosistemas de mercado en cadena y fuera de cadena, mientras se preserva la liquidez, transparencia e integridad de los mercados regulados. Como operador de mercado y proveedor de tecnología para la industria financiera global, Nasdaq está en una posición única para impulsar la próxima ola de innovación y crecimiento en los mercados de capital globales,” añadió.

“La evolución hacia el colateral tokenizado es un avance natural para los mercados de capital institucionales,” dijo Anton Katz, CEO y cofundador de Talos, en una declaración escrita. “Al combinar la infraestructura de activos digitales de Talos con las plataformas Calypso y Trade Surveillance de Nasdaq, las empresas pueden conectar flujos de trabajo para ejecución, riesgo, colateral y cumplimiento para reducir la fricción operativa en clases de activos tanto en cadena como fuera de cadena,” añadió.

El sector de activos digitales continúa enfrentando formas de abuso de mercado que hace tiempo se abordan en los mercados financieros tradicionales. A medida que los activos digitales se expanden, tanto reguladores como participantes del mercado enfatizan la necesidad de incorporar marcos de confianza, integridad y cumplimiento regulatorio similares a los que sustentan los mercados establecidos.

Según los términos de la asociación, los clientes de Talos tendrán acceso a Nasdaq Trade Surveillance, una plataforma diseñada para detectar e investigar posibles abusos de mercado en los mercados tradicionales y digitales. El sistema permitirá a los clientes de Talos monitorear todas las operaciones ejecutadas a través de la plataforma Talos usando el mismo nivel de supervisión institucional aplicado por las principales bolsas y participantes del mercado a nivel global.

Los clientes tendrán acceso a herramientas avanzadas de detección capaces de identificar comportamientos sospechosos de trading, incluyendo layering, spoofing, wash trading y manipulación entre mercados, en los venues accesibles a través de Talos. A medida que las técnicas de abuso de mercado se vuelven más complejas, las capacidades analíticas interproductivas se posicionan como esenciales para identificar patrones que abarcan múltiples entornos de mercado.

Esta integración busca permitir a las instituciones financieras que usan la plataforma Talos mejorar sus marcos de cumplimiento y alinearse con las expectativas regulatorias en evolución, además de apoyar la integridad del mercado en general a medida que la participación institucional en activos digitales continúa creciendo.