Capital B Recauda €3 Millones para Expandir sus Tenencias de Tesorería en Bitcoin

Capital B, también conocido como The Blockchain Group, anunció una recaudación de capital de 3 millones de euros el martes junto con enmiendas a bonos convertibles existentes, mientras la compañía acelera su estrategia de tesorería en Bitcoin.

La firma que cotiza en París dijo que la financiación incluye 2 millones de euros recaudados a través de warrants de suscripción de acciones suscritos por TOBAM y 1 millón de euros de UTXO Management. La transacción se estructura mediante la emisión de 27.39 millones de warrants, cada uno con un precio de 0.11 euros y canjeables por acciones ordinarias.

Según la compañía, los fondos de la recaudación podrían apoyar la adquisición de aproximadamente 36 bitcoins adicionales, lo que podría elevar las participaciones totales a 2,880 BTC. La medida está alineada con el objetivo declarado de Capital B de aumentar la exposición a Bitcoin por acción con el tiempo.

Junto con la recaudación de capital, la compañía también anunció ajustes en los precios de conversión de tres tramos de bonos convertibles suscritos por TOBAM.

El precio de conversión del tramo A-03 se redujo de 6.24 euros a 3.12 euros por acción, mientras que A-04 se ajustó de 5.174 euros a 2.59 euros, y A-05 de 3.656 euros a 1.83 euros.

Los términos revisados también introducen incentivos adicionales para los tenedores de bonos. Tras la conversión, cada bono ahora otorgará un warrant de suscripción de acciones con un vencimiento de dos años. Además, se han eliminado las condiciones de conversión vinculadas a umbrales de precio de las acciones para los tramos A-03 y A-04, permitiendo a los tenedores convertir en cualquier momento.

Primera empresa de tesorería en Bitcoin en Europa

Capital B afirmó que los cambios están destinados a mejorar la flexibilidad para los inversores y apoyar la ejecución de su estrategia de tesorería. Capital B se ha posicionado como la primera “Empresa de Tesorería en Bitcoin” en Europa, un modelo centrado en acumular Bitcoin como un activo principal en el balance, mientras aumenta Bitcoin por acción totalmente diluida.

El precio de ejercicio de los warrants emitidos recientemente se establecerá en el mayor entre 1.01 euros o una métrica vinculada a las participaciones en Bitcoin de la compañía, denominada “mNAV 1.1”. Esta métrica refleja una prima del 10% sobre el valor por acción de las reservas de Bitcoin de la compañía, calculada sobre una base totalmente diluida.

La transacción se realizó bajo una autorización de accionistas existente otorgada en la reunión general de junio de 2025, que permite aumentos de capital sin derechos preferentes de suscripción para los accionistas existentes en favor de inversores específicos.

Capital B opera en múltiples líneas de negocio, incluyendo inteligencia de datos, inteligencia artificial y consultoría en tecnología descentralizada, pero ha comenzado a trabajar en la acumulación de Bitcoin como un componente central de su estrategia corporativa.

El anuncio refleja una tendencia más amplia de empresas que adoptan estrategias de tesorería centradas en Bitcoin, utilizando instrumentos del mercado de capitales para aumentar la exposición a Bitcoin.

Ayer, Strategy, liderada por Michael Saylor, anunció la compra de 22,337 bitcoins adicionales por aproximadamente 1.57 mil millones de dólares.

La adquisición elevó las participaciones totales de la compañía a 761,068 BTC, con un valor de mercado combinado de aproximadamente 50 mil millones de dólares.

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