Por qué 21Shares cree que las ‘estrategias pasivas’ para los ETFs de criptomonedas están obsoletas

Para la mayoría de los OG de Bitcoin en el sector, la estrategia principal de inversión en criptomonedas siempre ha sido el “HODL”, que en ciertos periodos ha sido suficiente para superar a la mayoría de los activos.

Los primeros gestores de activos que entraron en el sector también adoptaron una estrategia pasiva similar para sus respectivos ETF de criptomonedas (fondos cotizados). Han estado manteniendo los activos cripto con la esperanza de que, en tres, seis o 12 meses, su valor aumente.

Sin embargo, según el presidente de 21Shares, Duncan Moir, los ETF de criptomonedas están pasando de la gestión pasiva a estrategias activas. Moir señaló que el sector era una “clase de activos” “incipiente” y “en crecimiento” que encaja perfectamente con la gestión activa.

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En el núcleo de esta nueva estrategia está escalar los flujos de rendimiento y las oportunidades de ingresos adicionales más allá de solo mantener los activos cripto. En cuanto a la demanda regional de ETF de criptomonedas, Moir dijo,

El interés todavía está concentrado en las monedas más grandes en EE. UU. En Europa, los clientes institucionales están más interesados en los activos más nuevos y en la capa de aplicación más allá de la capa 1.

Fuente: CoinShares

De hecho, a nivel de año hasta la fecha (YTD), EE. UU. lidera con $638 millones en entradas de criptomonedas, seguido de cerca por Alemania con $377 millones y Suiza con $233 millones.

Evolución y diversificación de los ETF de criptomonedas

Para Moir, la base de inversores madura en Europa, que ya posee Bitcoin y Ethereum, busca ampliar su asignación de cripto con mejores ofertas.

Esto llevó a que 21Shares lanzara un ETP vinculado a la acción preferente preferida de Strategy, Stretch (STRC), que ofrece un rendimiento anual por dividendos de hasta 11.5% pagadero mensualmente. Esta es una de las formas de Strategy para captar capital para compras de Bitcoin.

Moir señaló que el producto ha sido un éxito inmediato en varias regiones, lo que subraya una fuerte preferencia por activos que generan rendimiento y que son accesibles de manera factible a través de plataformas tradicionales.

Además, las recompensas por staking de los ETF de criptomonedas se han convertido en otra estrategia activa para maximizar los retornos de los inversores.

El impulso de Grayscale y BlackRock por recompensas de staking en sus respectivos ETF Spot de ETH es un ejemplo de gestores de activos que buscan más oportunidades para los inversores.

Por último, Moir dijo que también buscan grandes tendencias temáticas o cambios futuros que puedan maximizarse. El enfoque informó el lanzamiento del ETP de Bitcoin y oro de 21Shares, basado en la creciente demanda de refugios seguros ante la devaluación en el comercio y el aumento de la deuda fiscal de EE. UU.

Aún está por verse cómo la nueva estrategia activa impulsará la demanda en los ETF de criptomonedas. Al momento de redactar, los activos totales bajo gestión (AUM) de los ETF de criptomonedas eran de aproximadamente $130 mil millones, por debajo de casi $240 mil millones en el pico de 2025.

Fuente: Blockworks

**Resumen final **

• _Duncan Moir de 21Shares dijo que las estrategias activas estarán en el centro de la próxima gestión de ETF de criptomonedas. _
• _Los envoltorios centrados en el rendimiento y las recompensas por staking son algunas estrategias activas que los gestores de activos están implementando para los inversores. _