Acabo de notar algo interesante mientras investigaba algunas acciones de bajo valor en IA que quizás valga la pena seguir.

Así que hay una empresa llamada Evolv Technologies (EVLV) que ha pasado desapercibida para la mayoría. Están trabajando en sistemas de detección de seguridad impulsados por IA, básicamente tecnología de detección sin contacto que puede detectar armas de fuego, explosivos y cuchillos tácticos sin que las personas tengan que vaciar sus bolsillos. Cosas bastante sorprendentes cuando lo piensas.

Esto fue lo que llamó mi atención: la acción se cotiza en $3.86 en este momento, bajando un 71% desde sus máximos históricos. La capitalización de mercado ronda los $602 millones, lo que la coloca claramente en territorio de acciones de centavos. Ahora, sé que las acciones de centavos tienen mala reputación, pero vale recordar que Apple, Amazon y Nvidia también empezaron como empresas de pequeña capitalización.

Lo que realmente resulta interesante de esta jugada en acciones de IA de centavos es el cambio en el modelo de negocio que está ocurriendo ahora mismo. Han pasado a modelos de suscripción, lo que significa ingresos recurrentes en lugar de ventas puntuales. En su último trimestre, añadieron 84 nuevos clientes y alcanzaron unos ingresos recurrentes anuales (ARR) de $89 millones, un aumento del 64% respecto al año anterior. Un crecimiento sólido para una empresa de este tamaño.

Los números cuentan una historia. Las ventas del segundo trimestre de 2024 fueron de $25.5 millones, un aumento del 29% respecto al año anterior. Más importante aún, sus márgenes brutos se expandieron del 38% al 58% en el último año gracias a ese modelo de suscripción. También están reduciendo pérdidas en EBITDA ajustado, que bajaron de $14 millones a $8 millones, con la dirección apuntando a un EBITDA positivo para el segundo trimestre de 2025.

Ya tienen 4,000 unidades desplegadas en más de 800 clientes en escuelas, hospitales y recintos deportivos. Procesando aproximadamente 4,000 personas por hora y detectando más de 1,000 armas diariamente, da una idea de la escala aquí.

Ahora, los riesgos son reales. La competencia existe por parte de jugadores como Athena Security, y la compañía aún no es rentable. Pero los analistas claramente ven algo aquí. Cuatro de cada cinco que cubren esta acción de IA de centavos recomiendan una compra fuerte, con un precio objetivo promedio de $5.35. Eso implica un potencial de subida del 43% desde los niveles actuales.

No digo que sea una apuesta segura, pero si estás mirando jugadas de menor capitalización en IA con ingresos reales y márgenes en expansión, vale la pena que hagas tu propia investigación sobre Evolv. El espacio de detección de seguridad solo va a crecer, y estos tienen tracción real.