Acabo de sumergirme en el espacio de descubrimiento de fármacos con IA y encontré tres empresas que vale la pena seguir ahora mismo. La intersección del aprendizaje automático y el desarrollo farmacéutico se está volviendo bastante interesante, y estas firmas están mostrando un progreso real en lugar de solo hype.

Primero está Schrödinger. Han estado trabajando en esto en silencio durante años, mucho antes de que la IA se convirtiera en la palabra de moda que es hoy. Lo que llamó mi atención es cómo están jugando en ambos lados del juego: vendiendo licencias de software a otras empresas de biotecnología y también gestionando su propia línea de descubrimiento de fármacos. De hecho, ya han logrado que dos terapias obtengan la aprobación de la FDA a través de colaboraciones con nombres pesados de la industria farmacéutica como Eli Lilly y Bristol Myers Squibb. Eso no es poca cosa. La compañía tiene más de medio billón en efectivo, lo que les da una verdadera capacidad de maniobra. Su acción tuvo un fuerte rendimiento en 2023, y ya han demostrado que pueden obtener beneficios, lo que los diferencia de la mayoría de las empresas de descubrimiento de fármacos con IA que todavía queman efectivo.

Luego está Recursion Pharmaceuticals. Su enfoque es bastante audaz: básicamente están industrializando el descubrimiento de fármacos usando IA y automatización. Pueden realizar millones de experimentos en laboratorios húmedos semanalmente mediante aprendizaje automático. El desafío es que la mayor parte de su línea de desarrollo apunta a enfermedades raras, por lo que incluso cuando finalmente lancen algo al mercado, el potencial de ingresos es limitado. Dicho esto, acaban de cerrar una asociación de $50 millones con Nvidia y tienen colaboraciones en marcha con Roche y Bayer. Sin duda, es una inversión a largo plazo, y hay que tener paciencia con esta.

Exscientia es la tercera. Se enfocan en terapias oncológicas impulsadas por IA y acaban de abrir un laboratorio de automatización en el Reino Unido. Sin embargo, su línea de desarrollo todavía está en etapas tempranas: todo está en fase 1 o 2 o incluso antes. Tienen reservas de efectivo decentes, pero el mayor riesgo aquí es que están a años de obtener ingresos reales. Dicho esto, su enfoque en medicamentos contra el cáncer es inteligente, y contar con socios como Bristol Myers Squibb no está de más.

Si tuviera que escoger qué empresas de descubrimiento de fármacos con IA tienen la mejor oportunidad a corto plazo, Schrödinger parece la apuesta más segura ya que ya han demostrado que el modelo funciona. Recursion podría ser sólida para inversores pacientes a largo plazo dispuestos a esperar. Exscientia es la comodín: mayor riesgo pero potencial de crecimiento interesante si las cosas encajan. Todo el espacio todavía está en sus primeras etapas, pero estas tres son de las pocas que realmente están entregando resultados más allá de solo comunicados de prensa.