He estado investigando últimamente sobre el sector del hidrógeno, y honestamente hay un impulso interesante que parece valer la pena seguir.

Así que aquí está lo importante: el gobierno de EE. UU. en realidad está invirtiendo dinero real en infraestructura de hidrógeno ahora. Hablamos de $750 millones en financiamiento del DOE, además de la orientación del Tesoro sobre créditos fiscales bajo la Ley de Reducción de la Inflación. Cuando veo ese tipo de apoyo político combinado con interés corporativo, generalmente indica que algo está cambiando.

Mirando las mejores acciones de hidrógeno en este momento, algunos nombres siguen apareciendo en las radar de los analistas. Air Products (APD) ha sido mejorada en todos los aspectos: Wolfe Research inició cobertura con rendimiento superior, Citi elevó su objetivo a $285, e incluso Bank of America se unió con una recomendación de compra. La historia de dividendos aquí también es sólida, con una rentabilidad superior al 3% y más de 40 años de aumentos.

Linde (LIN) es otra que los traders están observando. Sí, cotiza alrededor de $450+, pero tanto Mizuho como BMO Capital acaban de elevar sus objetivos de precio a $510. La generación de flujo de caja libre aquí respalda ese tipo de potencial alcista, y los analistas están proyectando un crecimiento de EPS de doble dígito en el futuro.

Luego tienes las opciones más especulativas. Bloom Energy (BE) llamó la atención después de saltar de $8.95 a más de $12. Evercore inició con rendimiento superior y un $21 objetivo, y la compañía acaba de recibir $75 millones en créditos fiscales federales para expansión. También están trabajando con Shell en tecnología de hidrógeno, lo que indica una tracción comercial real.

Ballard Power (BLDP) acaba de anunciar su pedido más grande hasta ahora: 1,000 motores de celdas de combustible para autobuses de tránsito europeos. Además, recibieron $40 millones en subvenciones del DOE para una Gigafábrica en Texas. Si esta acción logra romper la resistencia en $3.38, podría haber un movimiento significativo.

Plug Power (PLUG) resolvió su problema de continuidad y sus ingresos aumentaron un 27% interanual hasta $891 millones en 2023. La capacidad de producción está en aumento: ahora alcanzan 15 toneladas de hidrógeno verde diariamente, con planes para 40 toneladas para fin de año. Evercore todavía la califica con rendimiento superior, a pesar de haber recortado su objetivo de precio.

Si quieres una exposición más amplia sin elegir nombres individuales, está el ETF de hidrógeno de Direxion (HJEN) con una ratio de gastos del 0.45%, o el ETF de Global X Hydrogen (HYDR) con un 0.5%. Ambos te ofrecen una cesta de las mejores acciones de hidrógeno con menor riesgo que apostar todo a una sola.

El caso macro también es bastante convincente. Goldman Sachs y Bank of America ven al hidrógeno como un mercado potencial de $12 billones. La demanda global necesita prácticamente duplicarse para 2030, según la Agencia Internacional de Energía. Europa habla de un aumento de seis veces para 2050.

Obviamente, este espacio todavía es especulativo y volátil, pero la combinación de apoyo político, gasto corporativo y potencial de demanda a largo plazo es difícil de ignorar. Vale la pena mantener estos nombres en tu radar si estás pensando en exposición al hidrógeno para tu cartera.