La escasez de potencia de GPU se repite: grandes empresas como OpenAI, Anthropic y otras acaparan la oferta, las nuevas startups de IA esperan hasta fin de año

Microsoft, Amazon y otros grandes proveedores de la nube están concentrando la capacidad de GPU de NVIDIA en sus equipos internos y en clientes de élite como OpenAI y Anthropic, mientras que las startups de IA pequeñas y medianas enfrentan una triple presión: aumento del alquiler en un 32%, filas que se extienden hasta fin de año y umbrales contractuales que alcanzan decenas de millones de dólares. Algunas firmas de capital de riesgo ya están planificando pools de capacidad compartida para negociar colectivamente, y algunas startups optan por comprar GPUs con sus propios fondos para evitar las filas.
(Resumen previo: Las acciones de NVIDIA alcanzaron un máximo histórico, con una valoración de más de 5 billones de dólares: en menos de un año, Intel, con una inversión de 5 mil millones, se duplicó 2.5 veces, ganando 12.700 millones en papel)
(Información adicional: Texto completo del discurso de Jensen Huang en GTC2026: La demanda de IA alcanza billones de dólares, la capacidad de cálculo se multiplica por 350, y OpenClaw convierte a cada empresa en AaaS)

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• Hace medio año $2.80, renovación a $3.70
• El sistema de clasificación de Microsoft
• Las startups de capital de riesgo ya están buscando soluciones

40,000 GPUs en línea, con una demanda de 400,000 en fila. Según The Information, el CEO de Lightning AI, Will Falcon, proporcionó una cifra que describe con precisión la relación oferta-demanda en el mercado de capacidad de IA en 2026: 1 a 10. En su plataforma hay aproximadamente 40 clientes en espera, y los precios de alquiler han subido más del 25% en los últimos seis meses.

Hace medio año $2.80, renovación a $3.70

La startup de generación de imágenes Krea (que ha recaudado 83 millones de dólares, con inversores como Andreessen Horowitz y Bain Capital Ventures) alquiló hace medio año varias centenas de chips NVIDIA Blackwell a $2.80 por hora por tarjeta, con un contrato de 6 meses. Al renovar, varias empresas de la nube no respondieron a las llamadas.

Finalmente, se cerró a $3.70, un aumento del 32%, y el contrato se extendió a un año. El CEO de Krea, Victor Perez, dijo que algunos proveedores solo estaban dispuestos a negociar contratos de tres años, y otros simplemente no respondían.

Esto no es un caso aislado; el Índice de Precios de Ornn Compute muestra que el alquiler por hora de Blackwell ha subido a $4.08, un 48% en dos meses.

El precio de alquiler de un año para H100 también saltó del $1.70 en octubre de 2025 a $2.35 en marzo de 2026, casi un 40% de aumento.

Sistema de clasificación de Microsoft

Microsoft implementa un sistema de gestión por niveles para el acceso a GPUs, priorizando aproximadamente a 1,000 de sus mayores clientes (Nivel 1); los clientes menores que deseen alquilar Blackwell deben comprometerse a al menos 1,000 unidades y contratos de al menos un año, con un costo inicial de decenas de millones de dólares.

Los clientes que pagan según uso y dejan GPU inactiva durante varias horas pueden perder el acceso directamente. Las startups que participan en el plan gratuito “Microsoft for Startups” también son informadas de que si no usan la capacidad adecuadamente, se les retirará la autorización para GPU. La gestión de ventas de Azure informó recientemente a los empleados que se espera que la espera para GPU en la nube continúe hasta finales de 2026.

Actualmente, Microsoft concentra la capacidad de cálculo para grandes clientes como OpenAI y Anthropic, dejando a las startups de IA pequeñas y medianas en fila de espera.

Las startups de capital de riesgo ya están buscando soluciones

Hemant Taneja, socio de General Catalyst, ha enviado encuestas a las empresas en las que invierte para investigar los cuellos de botella en la capacidad, y la organización está planificando pools de capacidad compartida o negociaciones colectivas a través de fondos de inversión agrupados.

Un caso aún más extremo es la startup de IA en la industria petrolera, Collide, que planea gastar aproximadamente 500,000 dólares en la compra directa de GPUs NVIDIA, alquilar espacios en centros de datos y operar por cuenta propia para evitar las filas y la incertidumbre en los precios. Cuando una empresa de IA del sector petrolero decide volver a comprar hardware y alquilar servidores, todos saben que la silla en la nube ya está demasiado llena.