Comment les signaux du marché des produits dérivés permettent-ils d’anticiper les variations du cours des cryptomonnaies ?

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme et les taux de financement : des indicateurs avancés majeurs

L'intérêt ouvert sur les contrats à terme et les taux de financement sont des indicateurs avancés essentiels pour anticiper l'évolution des prix des cryptomonnaies. Les traders analysent ces métriques avec attention pour prendre une longueur d'avance sur les mouvements de marché. L'intérêt ouvert, qui désigne le nombre total de contrats à terme en cours, renseigne sur le niveau d'engagement du marché et la solidité des tendances.

Une hausse de l'intérêt ouvert couplée à une progression des prix traduit un momentum haussier marqué, porté par l'arrivée de nouveaux capitaux. À l'inverse, une diminution de l'intérêt ouvert alors que les prix augmentent peut signaler une tendance en perte de vitesse.

Les taux de financement expriment l'écart entre le prix des contrats perpétuels et le prix spot, reflétant ainsi le sentiment des acteurs :

La plateforme de trading de contrats à terme Gate permet d'accéder en temps réel à ces données stratégiques. Par exemple, en janvier 2023, les taux de financement de Bitcoin sont passés fortement négatifs (-0,05 %) juste avant une hausse de 25 %, illustrant la capacité des signaux contrarians à anticiper les retournements de marché. Les traders expérimentés intègrent systématiquement ces métriques à leur analyse, sachant que des niveaux extrêmes précèdent souvent des phases de retour à la moyenne sur les marchés crypto.

Ratios call/put et intérêt ouvert sur options : indicateurs du sentiment de marché

Les ratios call/put et l'intérêt ouvert sur les options sont des repères précieux pour évaluer le sentiment du marché des cryptomonnaies. Quand les traders anticipent une hausse, ils privilégient l'achat d'options call, ce qui fait grimper le ratio call/put. À l'inverse, un climat baissier favorise l'achat d'options put et abaisse le ratio. Ces outils offrent une analyse plus fine que le simple suivi des cours.

La relation entre ratios call/put et direction du marché se retrouve dans l'historique :

Les traders professionnels surveillent l'intérêt ouvert sur les principales places pour détecter les potentiels retournements. Ainsi, lors du marché haussier de 2021, le ratio call/put de Bitcoin a atteint 2,3 juste avant une envolée de 15 %, avec une hausse de l'intérêt ouvert de 27 % la semaine précédente : une illustration parlante du pouvoir prédictif de ces indicateurs lorsqu'ils sont croisés avec d'autres outils techniques.

Les données de liquidation : signaux de retournement potentiel

Les données relatives aux liquidations sont des indicateurs puissants pour anticiper les inversions de tendance, offrant aux traders une lecture fine du sentiment et des positions du marché. Lorsque de nombreuses positions à effet de levier sont liquidées, les mouvements qui s'ensuivent marquent souvent des points d'épuisement annonciateurs de retournements majeurs. Les traders aguerris scrutent ces événements pour optimiser leur timing d'entrée.

Des analyses sur les principales plateformes crypto démontrent la pertinence de cette approche :

On observe que les liquidations massives surviennent généralement lors des extrêmes de marché. Par exemple, lors du krach de mai 2021, plus de 2,5 milliards de dollars de positions longues ont été liquidés en 24 heures, marquant un point bas suivi d'une reprise de 25 %. De même, selon les données Gate, des liquidations courtes dépassant 150 millions de dollars ont précédé des hausses dans 76 % des cas sur l'année écoulée. L'intégration de l'analyse des liquidations dans les stratégies permet aux investisseurs d'anticiper plus efficacement les retournements et d'ajuster leurs positions en conséquence.