Indicateurs par devise pour le compte CrossEx
| Mode de marge CrossEx | Mode de marge isolée | |
|---|---|---|
| Exchange | Par exemple, si la valeur affichée est "Gate", cela correspond à la devise propre à la plateforme Gate. Si elle est indiquée "CrossEx", cela signifie qu’il s’agit d’une devise dédiée à la marge CrossEx. À ce jour, seul l’USDT est catégorisé comme "CrossEx". | Identique |
| Solde de la devise | Quantité spot réelle | Identique |
| Solde disponible | = Solde de la devise – Spot gelé ; où Spot gelé correspond au montant immobilisé par les ordres spot ouverts | Identique |
| G et P latent par devise | = ∑(G et P latent des contrats Futures + G et P latent des positions sur marge) | Identique |
| Passifs | -- | = Abs(Min(Solde disponible + G et P latent, 0)), représentant les passifs réels de cette devise |
| Capitaux propres par devise | Capitaux propres USDT = Solde devise + PnL non réalisé ; autres devises = 0. | Devise de marge = Solde devise + PnL non réalisé ; devises hors marge = 0. |
| Marge initiale Futures par devise | = ∑(Marge initiale de chaque position Futures + Marge initiale des ordres Futures en cours) | Identique |
| Marge de maintenance Futures par devise | = ∑(Marge de maintenance de toutes les positions Futures) | Identique |
| Marge initiale d’emprunt par devise | = ∑(Marge initiale de chaque position sur marge + Marge initiale des ordres à effet de levier en cours) | = Passifs / Effet de levier de la devise |
| Marge de maintenance pour l’emprunt de devise | = ∑(Marge de maintenance de chaque position sur marge) | Passifs × Ratio de marge de maintenance d’emprunt |
Indicateurs au niveau du compte pour le compte CrossEx
| Mode de marge CrossEx | Mode de marge isolée | |
|---|---|---|
| Description | Dans ce mode, tous les exchanges sont consolidés dans un seul ensemble de données au niveau du compte. | Dans ce mode, chaque exchange dispose de son propre ensemble de données au niveau du compte, calculé séparément. |
| Portée | Spot, Contrats Perpetual USDT-M, Marge croisée | Spot, Contrats perpétuels USDT-M |
| Solde de marge | = = Capitaux propres en USDT – Montant gelé en USDT de l'ordre d'achat au comptant | = ∑(Capitaux propres positifs de la devise de marge × Prix de l'indice × Taux d'escompte par niveau) + ∑(Capitaux propres négatifs de la devise de marge × Prix de l'indice) – Perte sur ordre spot en cours |
| Marge initiale | = ∑(Marge initiale de la devise × Prix de l'indice de la devise) = Marge initiale des contrats à terme USDT + Marge initiale d'emprunt USDT, la marge initiale de chaque devise étant convertie en USDT | Identique |
| Marge de maintenance | = ∑(Marge initiale de la devise × Prix de l'indice de la devise) = Marge initiale des contrats futures USDT + Marge initiale d'emprunt USDT, la marge initiale de chaque devise étant convertie en USDT | Identique |
| Ratio de marge initiale | = Solde de marge / Marge initiale, utilisé pour déterminer si les ordres doivent être annulés automatiquement | Identique |
| Ratio de marge de maintenance | = Solde de marge / Marge de maintenance, utilisé pour déterminer s’il faut déclencher la liquidation | Identique |
| Marge disponible du compte | = Solde de marge – Marge initiale du compte, correspondant au solde de marge restant après déduction de la marge initiale déjà engagée | Identique |
Processus de contrôle du risque de liquidation du compte CrossEx
1. Annulation automatique des ordres
Lorsque le ratio de marge initiale (IMR) est inférieur à 100 %, le système annule automatiquement les ordres ouverts afin de réduire la marge initiale immobilisée. L’annulation s’effectue de manière séquentielle : d’abord les ordres spot, puis les ordres futures. Les règles sont les suivantes :
- Annuler les ordres d’achat spot, en commençant par ceux dont la valeur est la plus élevée jusqu’aux plus faibles.
- Annuler les ordres d’ouverture sur marge, en commençant par ceux qui mobilisent le plus de marge initiale jusqu’à ceux qui en mobilisent le moins.
- Lors de l’annulation des ordres d’ouverture futures, le système annule en priorité les ordres d’ouverture sans position existante. À défaut, il annule les ordres DCA liés à des positions existantes, en commençant par ceux qui mobilisent le plus de marge initiale jusqu’aux moins consommateurs.
L’annulation s’effectue de manière séquentielle. Après chaque annulation, le système vérifie à nouveau si le ratio de marge initiale (IMR) est ≥ 100 %. Si c’est le cas, le processus d’annulation prend fin.
Lorsque le ratio de marge initiale du compte est inférieur à 100 %, le solde de marge disponible devient négatif. L’ouverture de nouvelles positions est alors interdite ; seuls les ordres de clôture peuvent être placés, car ils n’occupent pas de marge initiale.
2. Liquidation forcée
Lorsque le ratio de marge de maintenance (MMR) est ≤ 100 %, le système déclenche le processus de liquidation forcée. Si le MMR repasse au-dessus de 100 %, la liquidation est immédiatement interrompue. Le processus de liquidation se déroule comme suit :
- Annuler tous les ordres en cours simultanément.
- Pour les positions sur marge, déclencher la liquidation. Ordre de priorité : positions longues en premier, puis positions courtes ; le classement est ensuite affiné selon la liquidité. Des frais de liquidation sont appliqués.
- Pour les positions en mode hedge, la position de plus petite taille est immédiatement compensée au prix de référence (mark price). Des frais de liquidation sont appliqués.
- Pour les positions individuelles sur les contrats à terme, commencez à réduire les niveaux de limite de risque. Triez par liquidité et déterminez à quel niveau la réduction rendrait le MMR sûr. Envoyez tous les ordres de réduction à la bourse jusqu'à ce que le MMR soit sûr ou que toutes les positions soient au niveau 1. Des frais de liquidation sont facturés.
- Reprendre directement les positions et les régler pour l’utilisateur au prix de faillite (aucun frais de liquidation). Une fois les positions transférées au compte interne du système, celui-ci les vend immédiatement au prix du marché. En cas de profit, le solde positif en USDT est versé au fonds d’assurance interne. En cas de déficit, le fonds d’assurance interne couvre le solde négatif en USDT.
3. Règle de calcul du prix de liquidation
Position Long : Prix de liquidation = Prix de référence (Mark Price) au moment de la liquidation × (1 − Ratio de marge de maintenance du palier de limite de risque actuel de la position)
Position short : Prix de liquidation = Prix de référence (Mark Price) au moment de la liquidation × (1 + Ratio de marge de maintenance correspondant au palier de limite de risque actuel de la position)
Exigences de marge pour le trading sur marge
1. Position Long :
Marge de maintenance pour une position sur marge = Valeur de la position × Ratio de marge de maintenance du palier actuel + Frais estimés de clôture complète
Marge initiale pour une position sur marge = Valeur de la position / Effet de levier + Frais estimés de clôture complète
Marge initiale pour un ordre d’ouverture en trading sur marge = Valeur de l’ordre / Effet de levier + Frais estimés de clôture + Frais de transaction estimés
2. Position Short :
Marge de maintenance pour une position sur marge = Valeur de la position × Prix de l’index × Ratio de marge de maintenance du palier actuel + Frais estimés de clôture complète
Marge initiale pour une position sur marge = Valeur de la position × Prix de l’index / Effet de levier + Frais estimés de clôture complète
Marge initiale pour un ordre d’ouverture en trading sur marge = Valeur de l’ordre / Effet de levier + Frais estimés de clôture + Frais de transaction estimés
La plateforme n’exige aucune marge initiale pour les ordres de clôture ou les ordres reduce-only. Les frais estimés sont calculés sur la base d’un taux de 0,075 %.
Frais estimés de clôture : correspondent aux frais nécessaires pour clôturer la position augmentée résultant de l’exécution potentielle de l’ordre, au même prix.
Exigences de marge pour le trading de contrats à terme
1. Mode unidirectionnel
Marge de maintenance de la position = Valeur absolue de la taille de la position × Prix de référence × Exigence de marge de maintenance correspondant au palier de limite de risque sélectionné + Frais estimés de clôture complète
Marge initiale de la position = Valeur absolue de la taille de la position × Prix de référence × (1 / Effet de levier) + Frais estimés de clôture complète
Marge initiale pour les ordres en cours = Valeur absolue de la taille de la position × Prix de l’ordre × (1 / Effet de levier) + Frais estimés de liquidation + Frais de transaction estimés
La plateforme n’exige aucune marge initiale pour les ordres de clôture ni pour les ordres reduce-only. Les frais estimés sont calculés sur la base d’un taux de 0,075 % (identique pour les calculs ci-dessous).
Frais estimés de clôture : correspondent aux frais nécessaires pour clôturer la position augmentée résultant de l’exécution potentielle de l’ordre, au même prix.
2. Mode de couverture
Marge de maintenance requise en mode Hedge = Somme (Marge de maintenance pour la position Long + Frais estimés de liquidation pour la position Long, Marge de maintenance pour la position Short + Frais estimés de liquidation pour la position Short)
Marge initiale requise en mode de couverture = Somme (Marge initiale pour la position Long + Frais estimés de liquidation pour la position Long, Marge initiale pour la position Short + Frais estimés de liquidation pour la position Short)
Marge initiale pour les ordres en cours = Valeur absolue de la taille de la position × Prix de l’ordre × (1 / Effet de levier) + Frais estimés de liquidation + Frais de transaction estimés
La plateforme n’exige aucune marge initiale pour les ordres de clôture ni pour les ordres reduce-only.
Étant donné que la seule devise de marge actuellement disponible est l’USDT, les exigences de marge initiale et de marge de maintenance pour les contrats Futures sont toutes deux libellées en USDT :
Marge de maintenance en USDT pour les positions Futures = Somme (marge de maintenance de toutes les positions Futures)
Marge initiale en USDT pour les positions Futures = Somme (marge initiale de toutes les positions Futures et des ordres ouverts)
Exemple de mode de marge CrossEx
Supposons qu’un utilisateur soit en mode de marge CrossEx et détienne deux positions Futures comme suit :
| Symbole | Effet de levier | Taille de la position | Prix d’entrée | Prix de référence | Valeur notionnelle | G et P non réalisé |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_FUTURE_BTC_USDT | 5 | 0,5 | 100 000 | 110 000 | 55 000 | 5 000 |
| OKX_FUTURE_ETH_USDT | 10 | -2 | 4 000 | 4 500 | 9 000 | -1 000 |
Une autre position short sur marge est présentée comme suit :
| Symbole | Effet de levier | Actif de la position | Dettes | Prix de l’index | G et P non réalisé |
|---|---|---|---|---|---|
| BINANCE_MARGIN_XRP_USDT | 4 | 2 000 USDT | 1 500 XRP | 2 | -1 000 |
BINANCE_FUTURE_BTC_USDT Limites de risque :
| Palier | Valeur minimale de la limite de risque | Valeur maximale de la limite de risque | Levier maximal | Ratio de marge de maintenance |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10 000 | 20 | 0,0065 |
| 2 | 10 000 | 90 000 | 10 | 0,01 |
| 3 | 90 000 | 2 000 000 | 16 | 0,02 |
OKX_FUTURE_ETH_USDT Limites de risque :
| Palier | Valeur minimale de la limite de risque | Valeur maximale de la limite de risque | Levier maximal | Ratio de marge de maintenance |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 10 000 | 20 | 0,008 |
| 2 | 10 000 | 50 000 | 10 | 0,02 |
BINANCE_MARGIN_XRP_USDT Limites du niveau d'emprunt :
| Palier | Valeur minimale de la limite de risque | Valeur maximale de la limite de risque | Levier maximal | Ratio de marge de maintenance |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 0 | 8 000 | 9 | 2% |
| 2 | 8 000 | 15 000 | 3 | 3% |
CrossEx utilise des limites de risque échelonnées. Le ratio de marge de maintenance correspondant au palier dans lequel se situe la valeur notionnelle de la position est appliqué directement pour le calcul. Ci-dessous figure le calcul de marge pour les positions.
- BINANCE_FUTURE_BTC_USDT
Marge initiale : 55 000 × 1 / 5 + 55 000 × 0,00075 = 11 041,25
Marge de maintenance : 55 000 × 0,01 + 55 000 × 0,00075 = 591,25 - OKX_FUTURE_ETH_USDT
Marge initiale : 9 000 × 1 / 10 + 9 000 × 0,00075 = 906,75
Marge d'entretien : 9 000 × 0,008 + 9 000 × 0,00075 = 78,75 - BINANCE_MARGIN_XRP_USDT
Marge initiale : 1 500 × 2 / 4 + 1 500 × 2 × 0,00075 = 752,25
Marge de maintenance : 1 500 × 2 × 0,03 + 1 500 × 2 × 0,00075 = 92,25
Supposons que l'utilisateur dispose de 20 000 USDT et qu'il n'a pas d'autres devises ni d'ordres en cours. Sur la base des éléments ci-dessus, les informations au niveau du compte de l’utilisateur sont les suivantes :
| Champ | Champ API | Valeur |
|---|---|---|
| Solde de marge | Solde de marge | 20 000 + 5 000 - 1 000 - 1 000 = 23 000 |
| Marge initiale | Marge initiale | 11 041,25 + 906,75 + 752,25 = 12 700,25 |
| Marge de maintien - Marge de maintien - 591,25 + 78,75 + 92,25 = 762,25 - Marge de maintien - 591,25 + 78,75 + 92,25 = 762,25 - Marge de maintien - 762,25 | ||
| Taux de marge initiale Taux de marge initiale Taux de marge initiale 23 000 / 12 700,25 ≈ 181,10% | ||
| Taux de marge de maintenance Taux de marge de maintenance Taux de marge de maintenance 23 000 / 762,25 ≈ 3 017,38% | ||
| Marge disponible | Marge disponible | 23.000 - 12.700,25 = 10.299,75 |
