Retech plafond, AMTD en fusée ! L'IA pousse les coûts des disques durs, les fabricants taïwanais de disques optiques connaissent une rare vague de hausses de prix en dix ans

L’effet de compression des capacités dû à la ruée vers l’IA a involontairement permis à l’industrie traditionnelle des disques optiques de connaître un « printemps tardif ». Avec la demande excessive en mémoire haute performance (HBM, DDR5) entraînant une flambée des prix des SSD et HDD, les entreprises internationales se tournent vers le stockage par disques optiques, à faible coût et résistant aux piratages, pour la conservation à long terme des « données froides ».

(Précédent : fuite du premier produit matériel d’IA d’OpenAI, les enceintes intelligentes reconnaissent les visages, observent, et achètent pour vous, lancement prévu début 2027)
(Contexte supplémentaire : choc d’OpenAI ! Acquisition de la société du légendaire designer Jony Ive, io, Altman : « Le matériel d’IA le plus de rêve » est en route)

Table des matières

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• La capacité de calcul de l’IA écrase l’offre, le retour des « données froides » dans le giron des disques optiques
• Explosion des bénéfices liés à la domination du marché : Ritek et CMC Magnetics contrôlent la tarification mondiale
• Les cours en bourse s’envolent suite aux rumeurs, la transformation structurelle sous les projecteurs

Face à la croissance explosive de la demande en calcul d’intelligence artificielle (IA), le marché se concentre principalement sur les puces Nvidia ou la mémoire haute bande passante HBM. Cependant, cette vague technologique engendre des effets secondaires inattendus, permettant à l’industrie des disques optiques, longtemps en sommeil, de faire un spectaculaire retour.

La capacité de calcul de l’IA écrase l’offre, le retour des « données froides » dans le giron des disques optiques

Selon le « Economic Daily », la demande en mémoire haute performance pour l’IA a provoqué une tension généralisée dans la chaîne d’approvisionnement mondiale de stockage, faisant grimper les prix des SSD et HDD traditionnels. Face à ces coûts croissants, les entreprises et centres de données adoptent une stratégie de « hiérarchisation du stockage » :

• Données chaudes (Hot Data) : nécessitant un accès fréquent et rapide, principalement stockées sur des SSD haut de gamme.
• Données tièdes (Warm Data) : accès modéré, stockées sur HDD ou SSD de gamme moyenne.
• Données froides (Cold Data) : peu consultées mais nécessitant une archivage à long terme pour des raisons légales ou opérationnelles.

Pour ces vastes « données froides », les disques optiques d’archivage (Archive Disc) offrent des caractéristiques telles que faible consommation d’énergie, une durée de vie pouvant atteindre plusieurs décennies, une protection contre le piratage hors ligne (Air-gap), et une écriture immuable (WORM). Dans un contexte de flambée des prix des SSD/HDD, les disques optiques deviennent une alternative rentable pour la sauvegarde B2B, incitant certains clients internationaux à revenir en achat pour diversifier leurs risques.

Explosion des bénéfices liés à la domination du marché : Ritek et CMC Magnetics contrôlent la tarification mondiale

La renaissance des disques optiques se traduit rapidement en profits pour les entreprises, grâce à une offre extrêmement concentrée. Au cours de la dernière décennie, la demande dans le marché grand public étant faible, des acteurs comme MBI en Inde et plusieurs fabricants locaux ont quitté le marché. Aujourd’hui, environ 80 à 90 % de la capacité mondiale est détenue par deux géants taïwanais : Ritek et CMC Magnetics, formant un oligopole solide.

Lorsque la demande se redresse soudainement et que l’offre devient tendue, le pouvoir de fixation des prix revient aux fabricants taïwanais :

• Ritek (2349) : La société indique avoir commencé à envisager une hausse des prix dès la fin de l’année dernière. Au premier trimestre 2026, ses prix ont augmenté de plus de 10 %, avec une prévision supplémentaire de 10 à 20 % au second trimestre. La demande internationale croissante a accru l’utilisation de ses lignes de production à Taïwan et au Vietnam, améliorant ses performances.
• CMC Magnetics (2323) : Confirme que les prix des disques optiques sont en hausse, avec des ajustements de prix en fonction des cycles d’achat (trimestriels, mensuels ou projets), suivant une tendance similaire à Ritek.

Les cours en bourse s’envolent suite aux rumeurs, la transformation structurelle sous les projecteurs

Les investisseurs ont rapidement saisi cette opportunité de transformation industrielle « rare en dix ans ». Selon le rapport de Cnyes, Ritek (2349) a connu une forte poussée d’achats le 19 mars, clôturant en hausse limitée à 14,4 TWD ; CMC Magnetics (2323) a également bondi d’environ 8,64 %, clôturant à 11,95 TWD. Cela montre une rotation très active des fonds vers l’effet de débordement de l’IA.

Les analystes estiment que cette hausse des prix des disques optiques n’est pas une fluctuation à court terme, mais résulte d’une « demande structurelle » liée à l’explosion des données IA. Bien que les disques optiques ne remplacent pas totalement SSD/HDD, leur avantage unique dans le marché de la sauvegarde B2B à long terme est réaffirmé. Ce « printemps inattendu » pourrait améliorer la marge bénéficiaire et assurer une stabilité de flux de trésorerie pour les deux géants taïwanais du secteur.