Arm lance sa première puce CPU AGI maison, chiffre d'affaires estimé à 15 milliards de dollars pour un seul produit en 2031, Meta et OpenAI adoptent en première

Britannique société de conception de semi-conducteurs Arm Holdings (NASDAQ : ARM) a vu son cours augmenter de plus de 14 % mercredi, suite à l’annonce du PDG Rene Haas lors d’une conférence à San Francisco, selon laquelle Arm lance sa première puce AGI CPU fabriquée en interne. La société prévoit que cette puce pourrait générer 15 milliards de dollars de revenus d’ici 2031, avec un chiffre d’affaires annuel total estimé à 25 milliards de dollars et un bénéfice par action de 9 dollars, soit une croissance de six fois par rapport aux 4 milliards de dollars de revenus en 2025.

La transformation la plus importante de l’histoire de l’entreprise : du licensing à la fabrication en interne

Depuis des décennies, le modèle commercial d’Arm consiste à concéder sous licence son architecture de jeu d’instructions à d’autres sociétés, percevant des frais de licence pour chaque processeur utilisant ses designs. Avec le lancement de cette puce en interne, Arm se retrouve en concurrence directe avec ses propres clients, notamment Amazon, Microsoft, Nvidia et Google.

Un analyste de Citigroup a indiqué dans un rapport que c’était « la plus grande transformation de l’histoire d’Arm ». Bien que l’entrée dans la fabrication de puces ait été largement anticipée, la sortie complète d’une puce serveur, le soutien de grandes entreprises comme Meta et OpenAI, ainsi que des prévisions de revenus bien supérieures aux estimations optimistes du marché, ont apporté une surprise positive.

« Les prévisions d’Arm dépassent largement les estimations les plus optimistes du marché », a déclaré l’analyste de Citigroup, soulignant que l’objectif de 15 milliards de dollars de revenus entraînera une augmentation de 7,5 milliards / 5 milliards de dollars du bénéfice brut / opérationnel, ce qui devrait dissiper les inquiétudes concernant la structure de la marge brute.

AGI CPU : conçu pour l’inférence AI, ciblant le marché des centres de données

L’AGI CPU est optimisée pour les tâches d’inférence AI dans les centres de données, profitant de la montée en puissance de l’IA agentique (Agentic AI) qui stimule la demande de CPU. Mohamed Awad, responsable de l’IA cloud chez Arm, a déclaré qu’il s’agissait d’un « marché de 1 000 milliards de dollars », et que les partenaires existants continuent de reconnaître l’impact positif de cette innovation pour l’ensemble de l’industrie.

Les premiers clients incluent Meta (qui réalise une expansion massive de ses centres de données, avec des dépenses en capital liées à l’IA atteignant 135 milliards de dollars cette année), OpenAI, Cloudflare et SAP.

Marge brute d’environ 50 %, prix compétitif

Le directeur financier d’Arm, Jason Child, a révélé que la marge brute de l’AGI CPU est d’environ 50 %. Awad a ajouté que la stratégie de tarification est « compétitive », visant à servir les entreprises incapables de développer leurs propres puces, tout en offrant une option supplémentaire à leurs clients existants.

« Cela élargit notre marché, en incluant des clients qui ne s’intéressent pas au modèle de licence IP, offre plus de choix à nos clients actuels, et crée de plus grandes opportunités de profit pour Arm », a déclaré Child.

Cet article annonce le lancement par Arm de sa première puce AGI CPU en interne, avec une prévision de revenus de 15 milliards de dollars d’ici 2031, Meta et OpenAI étant parmi les premiers à l’adopter. Publié initialement sur Chain News ABMedia.