Odaily Planet Daily News FTX a intenté une action en justice devant le tribunal des faillites du Delaware, poursuivant certaines institutions d'investissement qui lui sont liées avant la faillite. Le procès, déposé le 22 juin, contient 16 chefs d'accusation et réclame plus de 700 millions de dollars de dommages-intérêts aux défendeurs.
Le procès désigne les incubateurs et les sociétés d'investissement K5 Global, Mount Olympus Capital et SGN Albany Capital comme défendeurs, ainsi que les entités affiliées et les copropriétaires de K5 Global, Michael Kives et Bryan Baum. Le procès allègue que la filiale de FTX, Alameda Research, a transféré 700 millions de dollars à Kives, Baum et K5 Global avant son effondrement, mais les parties impliquées ont déguisé les transactions comme provenant des sociétés écrans SGN Albany et Mount Olympus Capital.
Le procès vise le retour des fonds transférés d'Alameda Research à SGN Albany Capital, et des fonds transférés de Kives, Baum et SGN Albany Capital à Mount Olympus Capital. Ces transferts de fonds ont été décrits comme "n'ayant pas la même valeur" et, surtout, ils étaient évitables. Dans la loi américaine sur la faillite, une transaction évitable est une transaction qui peut être évitée en vertu de la loi sur la faillite ou d'autres lois.
Kives, Baum et SBF ont également développé une relation personnelle étroite, Baum ayant même sa propre chambre dans la résidence du dirigeant de FTX aux Bahamas, selon l'acte d'accusation. Après la faillite de FTX, "Kives et Baum ont travaillé dans les coulisses avec SBF pour développer une stratégie dans l'espoir de trouver quelqu'un pour sauver le groupe FTX (et protéger leur poule aux œufs d'or)."
Un porte-parole de K5 Global a déclaré que le procès n'avait "aucun fondement juridique", ajoutant: "K5 est une société de capital-risque avec plus d'un milliard de dollars d'actifs sous gestion (à l'exclusion des investissements de SBF et de ses filiales) et investi dans 148 entreprises. Au milieu de 2022, SBF et une filiale d'Alameda ont acquis un tiers de la société en nom collectif K5 en espèces et en actions et ont finalement contribué à une partie du fonds géré par K5 investi 400 millions de dollars.