Bien sûr, les stops de contrat sont extrêmement importants, ils peuvent être considérés comme la pierre angulaire de la survie et du succès à long terme des traders et des investisseurs sur les marchés financiers (en particulier sur le marché des dérivations à effet de levier élevé). Ne pas comprendre ou ne pas exécuter de stops, c'est comme conduire sur l'autoroute sans mettre sa ceinture de sécurité, cela peut ne pas poser de problème à court terme, mais en cas d'accident, les conséquences seront catastrophiques.

Voici une explication détaillée de l'importance des ordres stop-loss dans les contrats :

Un, importance fondamentale : la survie est la priorité absolue.

La règle fondamentale des marchés financiers n'est pas de "gagner de l'argent", mais de "survivre d'abord". L'objectif direct d'un stop-loss est de protéger votre capital.

1. Prévenir les pertes catastrophiques
· Risque de "liquidation" : Le trading de contrats est généralement accompagné d'un effet de levier. L'effet de levier amplifie les gains, mais amplifie également considérablement les pertes. Sans stop-loss, une fluctuation de prix défavorable peut vous faire perdre la majeure partie, voire la totalité de votre marge, entraînant une liquidation et vous faisant perdre complètement l'opportunité de récupérer vos pertes.
· Éviter l'enfermement profond : Même sans utiliser de levier, ne pas placer de stop-loss peut entraîner un enfermement profond de la position, avec des fonds occupés à long terme, un coût d'opportunité énorme et une pression psychologique considérable.
2. Gérer les risques et contrôler les pertes dans une limite acceptable
· Une transaction réussie n'est pas celle qui est rentable à chaque fois, mais celle qui maximise les gains tout en limitant les pertes. Grâce à un stop loss, vous pouvez contrôler activement les pertes de chaque transaction dans une plage prédéfinie et acceptable (par exemple, ne pas perdre plus de 1%-2% de votre capital total à chaque fois).
· Cela garantit que même si vous faites plusieurs erreurs de jugement consécutives, les fonds de votre compte ne subiront pas de coup fatal, vous permettant de conserver le capital pour continuer à trader.

Deux, aspect psychologique : surmonter les faiblesses humaines

Le trading est en grande partie un jeu psychologique. Les stops de pertes peuvent vous aider à établir une discipline de trading et à lutter contre les faiblesses de la nature humaine.

1. Surmonter la chance et la cupidité
· Lorsque le prix fluctue à l'envers, l'être humain a tendance à "attendre un peu, peut-être que ça va remonter / redescendre", cette psychologie de chance est la source des pertes. Une stratégie de stop-loss prédéfinie vous permet d'exécuter objectivement le plan avant de céder à l'émotion.
2. Surmonter la peur et l'espoir
· En cas de perte, les gens refusent de couper leurs pertes par peur que la perte ne devienne réalité, tout en espérant que le marché se retourne. Cet état d'esprit contradictoire peut conduire à l'indécision, transformant une petite perte en une grande perte. La discipline de couper les pertes peut vous aider à trancher les pertes avec détermination.
3. Gardez une attitude calme
· Savoir quel est votre maximum de pertes vous permettra d'être plus serein lors des transactions. Un plan de stop-loss clair peut considérablement réduire votre stress psychologique et éviter de prendre des décisions irrationnelles en raison des fluctuations émotionnelles (comme le trading de représailles, l'augmentation aveugle des positions pour lisser les coûts, etc.).

Trois, la pierre angulaire du trading systématique

Un système de trading complet doit inclure une stratégie de stop loss claire.

1. Réaliser la quantification du ratio risque-rendement
· Avant de trader, vous devez évaluer le potentiel de profit et de perte de cette transaction. La définition des niveaux de stop-loss et de take-profit vous permet de calculer un ratio risque/rendement clair (par exemple, le potentiel de profit est 3 fois celui de la perte potentielle). Seules les transactions avec un ratio risque/rendement approprié valent la peine d'être envisagées.
2. Fournir des signaux d'échec clairs
· Le niveau de stop loss n'est pas seulement un point de prix, mais aussi un signal que votre logique de trading a été réfutée par le marché. Vous entrez en position parce que vous pensez que le prix va se déplacer dans une certaine direction ; si le prix atteint le stop loss, cela signifie que votre jugement peut être erroné, le marché vous a donné la réponse avec de l'argent réel. À ce moment-là, vous devez sortir rapidement et respecter le marché.

Comment définir scientifiquement un stop loss ?

Un stop loss n'est pas mis au hasard, un stop loss irrationnel peut également entraîner des pertes.

1. Méthode d'analyse technique (couramment utilisée)
· Niveaux de support/résistance : Pour les positions longues, placez le stop-loss en dessous du niveau de support clé ; pour les positions courtes, placez-le au-dessus du niveau de résistance clé. Évitez de placer le stop-loss à des emplacements évidents que le marché peut facilement atteindre.
· Moyenne mobile : Par exemple, placer un stop loss pour une position longue en dessous d'une moyenne mobile importante (comme la moyenne mobile sur 30 jours ou 60 jours).
· ATR (Amplitude réelle moyenne) : Définissez le stop loss en fonction de la volatilité du marché. Par exemple, distance de stop loss = 2 fois l'ATR. Cela est très efficace dans un marché volatil, permettant d'éviter d'être rejeté par le "bruit" normal du marché.
· Pourcentage/point fixe : Définir un pourcentage de perte fixe basé sur le capital du compte (par exemple 2 %).
2. Méthode de gestion des fonds
· C'est une méthode plus fondamentale. D'abord, en fonction de votre capital total et de la perte maximale que vous pouvez supporter par transaction (comme 1 %), calculez combien de lots vous devriez prendre pour cette transaction. La taille des lots doit être déterminée par la distance de stop-loss, et non l'inverse.

Concepts erronés courants sur les ordres de stop-loss

· "Ne pas couper ses pertes, on récupérera tôt ou tard" : c'est la plus dangereuse des erreurs. Le marché peut ne jamais revenir (comme en cas de tendance unidirectionnelle), ou il peut prendre un temps extrêmement long, avec un coût d'opportunité et une torture psychologique énormes pendant ce temps.
· "Modification fréquente des stops": en voyant le prix s'approcher du niveau de stop, on déplace constamment le stop, espérant que le marché donnera "une chance". Cela équivaut à renoncer au contrôle des risques, ce qui entraîne généralement des pertes plus importantes.
· "Le prix revient après que le stop-loss a été déclenché" : cette situation peut effectivement se produire, appelée "pic" ou "stop-loss déclenché". Mais cela n'est qu'un des coûts du trading, tout comme il faut payer un loyer pour faire des affaires. Utiliser une méthode de stop-loss raisonnable (comme la méthode ATR) peut réduire cette situation, mais il ne faut pas jeter le bébé avec l'eau du bain. Un désastre causé par un seul stop-loss non exécuté est bien plus grand que les petites pertes de dix stop-loss normaux.

Résumé

L'importance du stop-loss dans les contrats ne peut jamais être trop soulignée. Il ne s'agit pas seulement d'une "ceinture de sécurité" pour protéger les fonds, mais aussi de la discipline fondamentale des traders professionnels.

· Du point de vue de la survie, c'est un pare-feu pour empêcher la destruction du compte.
· D'un point de vue psychologique, c'est une règle pour maintenir la discipline de trading et surmonter les faiblesses humaines.
· Du point de vue du système, c'est la pierre angulaire pour réaliser un bénéfice stable à long terme.

Souvenez-vous d'une maxime du monde du trading : "Coupez les pertes, laissez les profits courir." Et le premier pas, qui est aussi le plus important pour "couper les pertes", est d'exécuter les stop-loss de manière scientifique et décisive. Dans le domaine à haut risque des contrats, ne pas savoir couper les pertes signifie ne pas pouvoir réussir.