Analyse des actions de Barrick Gold avant les résultats du premier trimestre

Barrick Gold Corporation (GOLD) présentera ses résultats du premier trimestre 2025 le 7 mai avant l'ouverture du marché. On s'attend à ce que la performance de l'entreprise reflète les prix plus élevés de l'or en raison des pressions sur les coûts.

Estimations de Gains

L'estimation du consensus de Zacks pour les bénéfices du premier trimestre a été relevée de 26,1 % au cours des 60 derniers jours. L'estimation du bénéfice par action est de 29 cents, ce qui suggère une augmentation de 52,6 % d'une année sur l'autre.

Facteurs influençant les résultats du T1

• Les prix les plus élevés de l'or ont probablement soutenu la performance de l'entreprise au trimestre de mars.
• On s'attend à ce qu'une production plus faible ait eu un impact sur la performance de GOLD au premier trimestre.
• Il est probable que les coûts de production interannuels plus élevés aient affecté les résultats du premier trimestre de la société.

Performance et Évaluation des Actions

Les actions de GOLD ont gagné 11,6 % au cours de la dernière année, surpassant l'augmentation de 8,7 % du S&P 500, mais en deçà de la hausse de 47,2 % de l'industrie minière d'or selon Zacks.

D'un point de vue d'évaluation, GOLD se négocie actuellement à un multiple de bénéfices à terme de 12 mois de 10,76, en dessous de sa médiane de cinq ans. Cela représente une remise d'environ 28,1 % par rapport à la moyenne de l'industrie de 14,96X.

Position Stratégique de Barrick GOLD

Barrick est bien positionnée pour bénéficier des progrès dans des projets clés de croissance qui devraient contribuer de manière significative à sa production. Ses principaux projets de croissance en or et en cuivre avancent comme prévu et dans le budget, ce qui soutient la prochaine génération de production rentable.

GOLD a une position de liquidité solide et génère des flux de trésorerie sains, ce qui la positionne bien pour profiter d'opportunités attrayantes de développement, d'exploration et d'acquisition, ainsi que pour accroître la valeur pour les actionnaires et réduire la dette. La hausse des prix de l'or devrait se traduire par de fortes marges bénéficiaires et une génération de flux de trésorerie libre.

Cependant, GOLD est confronté au défi de coûts plus élevés, ce qui peut affecter ses marges. L'augmentation des dépenses d'investissement durable dans les mines, les coûts de main-d'œuvre plus élevés et les coûts énergétiques potentiellement plus élevés peuvent conduire à des coûts plus élevés.

Considérations pour les Investisseurs

GOLD est bien positionnée avec un solide portefeuille de projets de croissance, une santé financière solide, une trajectoire de croissance saine et des conditions de marché favorables pour l'or. La force des prix de l'or devrait également stimuler sa rentabilité et générer des flux de trésorerie. Malgré ces aspects positifs, ses coûts de production élevés justifient la prudence.

Les investisseurs qui détiennent déjà des actions de GOLD pourraient envisager de les conserver, en attendant une plus grande clarté sur les perspectives de l'entreprise après la prochaine publication des résultats. L'entreprise présente des opportunités intéressantes dans le secteur minier de l'or, mais il est important de surveiller de près les résultats financiers et les tendances du marché avant de prendre des décisions d'investissement.