Tsubaki Nakashima subit une réduction de 20 % de son prix cible à 1.020,00

L'objectif de prix moyen pour Tsubaki Nakashima (TYO:6464) a été révisé à la baisse à 1.020,00 yens par action. Cette révision représente une chute significative de 20 % par rapport à l'estimation précédente de 1.275,00 yens du 10 mai 2023.

En regardant les détails, les objectifs les plus récents oscillent entre un minimum de 1.010,00 et un maximum de 1.050,00 yens par action. Le prix objectif moyen représente une augmentation de 23,64 % par rapport au dernier prix de clôture rapporté de 825,00 yens. Franchement, cela me semble un optimisme excessif compte tenu de la tendance baissière actuelle.

Malgré ce panorama, Tsubaki Nakashima maintient un rendement par dividende de 3,64 %, bien que son ratio de paiement soit préoccupant : -0,13. Cela indique que l'entreprise paie plus en dividendes qu'elle ne génère, une situation clairement insoutenable à long terme. Son taux de croissance des dividendes sur 3 ans est négatif (-0,52 %), ce qui reflète une tendance inquiétante.

Le sentiment institutionnel n'est pas non plus encourageant. Seules 33 fonds ou institutions déclarent des positions dans Tsubaki Nakashima, ce qui représente une diminution de 2,94 % par rapport au trimestre précédent. Le poids moyen du portefeuille dédié à cette action n'est que de 0,02 %, ayant diminué de 24,24 %. Bien que le nombre total d'actions en mains institutionnelles ait légèrement augmenté de 2,80 % pour atteindre 2,879 millions, plusieurs fonds importants ont réduit leurs positions.

Parmi les principaux actionnaires, le Vanguard Total International Stock Index Fund détient 554 000 actions sans changement, tandis que le DFA International Small Cap Value Portfolio a augmenté sa participation de 3,93 %, bien qu'il ait réduit son allocation de portefeuille de 6,62 %. Le Vanguard Developed Markets Index Fund et le DFA International Core Equity Portfolio ont diminué à la fois leurs participations et leurs allocations.

Avec ce panorama, vaut-il vraiment la peine de parier sur une entreprise dont le prix cible a été réduit si drastiquement ? Les chiffres ne mentent pas, et la direction semble claire.