DocuSign atteint des revenus de $801 millions au deuxième trimestre, propulsés par l'IA et la gestion intelligente des accords

DocuSign (NASDAQ:DOCU) a rapporté les résultats du deuxième trimestre fiscal 2026 le 4 septembre 2025, avec des revenus de $801 millions, soit une augmentation de 9 % par rapport à l'année précédente, et un chiffre d'affaires de $818 millions, soit une hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, atteignant une marge opérationnelle non GAAP de 30 %. Le trimestre a été marqué par des avancées notables dans la Gestion Intelligente des Accords (IAM) basée sur l'IA, une meilleure traction internationale et entreprise, et un accent renforcé de la direction sur la croissance rentable durable et le retour de capital aux actionnaires.

L'accélération de la facturation stimule l'élan commercial de DocuSign

La société a réalisé une rétention nette en dollars de 102 % et une augmentation de la taille moyenne des contrats, soutenue par des améliorations de la rétention brute et de solides renouvellements anticipés. Les revenus internationaux représentaient 29 % du total, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente.

Le PDG Allan C. Thygesen a commenté : “Les résultats commerciaux du deuxième trimestre ont dépassé nos attentes. Les revenus étaient de $801 millions, soit 9 % de plus que l'année précédente, et le chiffre d'affaires était de $818 millions, soit 13 % de plus que l'année précédente. La performance de la ligne supérieure du deuxième trimestre s'est accélérée et a représenté l'un de nos trimestres de plus forte croissance au cours des deux dernières années.”

Cette combinaison de croissance des revenus et de rentabilité, associée à un retour discipliné du capital par le biais de rachats d'actions, démontre la force de l'exécution et signale des rendements plus élevés pour les investisseurs.

L'adoption de IAM s'accélère avec le leadership des entreprises et de l'IA

On s'attend à ce qu'IAM atteigne un pourcentage à un chiffre bas du livre de souscriptions de l'entreprise d'ici la fin de l'année, avec plus de 50 % des représentants de comptes d'entreprise concluant au moins un accord IAM. Des clients Fortune 1000 comme Sensata Technologies et T-Mobile adoptent une gestion avancée du cycle de vie des contrats (CLM) et une analyse alimentée par l'IA.

Le lancement récent de fonctionnalités alimentées par l'IA telles que DocuSign Navigator, la préparation d'accords et la gestion des utilisateurs SCIM renforce la différenciation du produit dans l'écosystème des contrats intelligents et de la vérification d'identité décentralisée.

La discipline opérationnelle maintient des marges élevées au milieu de la migration vers le cloud

La marge brute non-GAAP est restée stable à 82 %, malgré les coûts continus de migration vers le cloud représentant un vent contraire d'environ 100 points de base d'une année sur l'autre. L'entreprise a maintenu une solide position de trésorerie de 1,1 milliard de dollars sans dette, poursuivant des recrutements mesurés et investissant dans l'excellence commerciale et la R&D pour l'évolutivité de l'IAM.

Perspectives

La direction projette des revenus de $804 millions à $808 millions pour le troisième trimestre de l'exercice fiscal 2026, ( un point médian de croissance annuelle de 7%) et des revenus annuels de 3,189 milliards de dollars à 3,201 milliards de dollars pour l'exercice fiscal 2026, ( un point médian de croissance annuelle de 7%). On s'attend à ce que la marge opérationnelle non-GAAP soit de 28% à 29% pour le troisième trimestre et de 28,6% à 29,6% pour l'année entière.

L'entreprise a réitéré que les clients d'IAM sont en voie de contribuer avec un pourcentage à un chiffre bas du livre de leurs souscriptions d'ici la fin de l'année et a souligné l'accent continu sur le retour de capital par le biais de rachats d'actions opportunistes.