ConocoPhillips chute en bourse tandis que le marché monte : Ce que les investisseurs doivent savoir

Le prix de ConocoPhillips a chuté de 2,67 % à 95,85 $ lors de la dernière session boursière. Cette chute contraste avec l'avancée générale du marché, où le S&P 500 a gagné 0,26 %, le Dow a augmenté de 0,15 % et le Nasdaq technologique a progressé de 0,48 %.

Je suis préoccupé de voir comment les actions de cette compagnie pétrolière ont perdu 0,5 % au cours du dernier mois, restant très en deçà du secteur énergétique ( qui a augmenté de 4,06 % ) ainsi que du S&P 500 ( avec un gain de 2,87 % ). Sommes-nous face à un signe de faiblesse structurelle ?

Les investisseurs attendent les résultats financiers que ConocoPhillips publiera le 6 novembre prochain. Les analystes projettent des bénéfices de 1,45 $ par action, ce qui représenterait une chute de 18,54 % par rapport au même trimestre de l'année précédente. En ce qui concerne les revenus, ils devraient atteindre 15 010 millions $, soit une augmentation de 10,36 % par rapport à l'année précédente.

Pour l'année entière, les estimations de Zacks anticipent des bénéfices de 6,38 $ par action et des revenus de 61,260 milliards $, ce qui représenterait des variations de -18,1 % et +7,56 % respectivement par rapport à l'année précédente. Franchement, ces chiffres ne m'enthousiasment pas.

Nous devrions accorder une attention particulière à toute modification des estimations des analystes, car elles reflètent souvent des changements dans les tendances commerciales à court terme. Les révisions positives indiquent généralement un optimisme concernant l'entreprise et sa rentabilité future, mais dernièrement, nous avons constaté des révisions à la baisse.

En termes de valorisation, ConocoPhillips se négocie actuellement avec un ratio C/B futur de 15,44, en dessous de la moyenne de son industrie (16,75). Son ratio PEG est de 2,59, légèrement supérieur à la moyenne sectorielle de 2,54. L'industrie pétrolière et gazière intégrée des États-Unis occupe actuellement la 171e place dans le classement de Zacks, la plaçant dans le tiers inférieur des plus de 250 industries analysées.

Est-il judicieux d'investir dans le COP avec ces données ? Je resterais prudent jusqu'à voir des résultats plus solides ou des signes clairs de reprise dans le secteur énergétique.