L'approche de META pour stimuler l'engagement des utilisateurs peut-elle faire monter la valeur de ses actions ?

L'obsession de Meta Platforms d'intégrer l'intelligence artificielle dans Facebook, WhatsApp, Instagram, Messenger et Threads génère une participation sans précédent pour augmenter ses revenus publicitaires. Avec plus de 3,48 milliards d'utilisateurs quotidiens, META possède un trésor de données qui alimente sa machine d'IA.

Cette mise sur l'IA me semble calculée : ils offrent un contenu plus pertinent qui garde les utilisateurs collés aux écrans. Les résultats sont impressionnants - le temps passé sur Facebook a augmenté de 5 % et sur Instagram de 6 % au cours du deuxième trimestre de 2025. L'engagement avec les vidéos a explosé de plus de 20 % sur les deux plateformes. Leurs nouveaux outils d'édition vidéo avec IA ne sont pas une simple coïncidence.

Mais la vraie question est : cet accroissement de l'engagement se traduira-t-il vraiment par des gains pour les investisseurs ? Voyons.

De nouvelles fonctions de sécurité renforcent les perspectives de META

META introduit constamment des nouveautés pour maintenir les conversations en cours. Threads permet désormais d'attacher jusqu'à 10 000 caractères et de partager des liens externes directement dans les publications. Les utilisateurs de plus de 18 ans peuvent envoyer des messages directs, et le nouveau “highlighter” met en avant les sujets tendance.

Pour Instagram, ils ont lancé des options telles que le repost, des cartes interactives et des onglets d'amis dans Reels. La fonction de repost permet de partager du contenu qui apparaîtra dans les fils d'amis, tandis que la carte interactive facilite l'exploration des lieux étiquetés.

Parallèlement, META a renforcé la sécurité. WhatsApp dispose d'outils anti-arnaque et de fonctionnalités qui permettent de vérifier les détails lorsqu'un contact inconnu vous ajoute à un groupe. Facebook a mis en œuvre des “passkeys” pour des connexions plus sécurisées que les mots de passe traditionnels. Les “Comptes pour Adolescents” ont été étendus à Facebook et Messenger.

Ces initiatives pour améliorer l'engagement et la sécurité attirent plus d'utilisateurs, bénéficiant aux revenus publicitaires. Les estimations pour le troisième trimestre de 2025 prévoient 48,44 milliards de dollars en publicité, une croissance supérieure à 21 % par rapport à l'année précédente.

Tendance positive dans les révisions de bénéfices

Le consensus pour les bénéfices du troisième trimestre de 2025 est de 6,74 $ par action, en hausse de cinq cents au cours des 30 derniers jours, ce qui suggère une croissance de 11,8 % par rapport à l'année précédente.

Meta Platforms prévoit des revenus totaux compris entre 47,5 et 50,5 milliards de dollars pour le troisième trimestre de 2025, y compris un effet de change favorable de 1 %. Les estimations s'élèvent à 49,39 milliards de dollars, soit une croissance de 21,7 %.

Performance des prix et évaluation

Les actions de META ont augmenté de 28,5 % depuis le début de l'année, surpassant le secteur technologique et ses concurrents publicitaires comme Alphabet (25,2 %), Amazon (6,9 %) et Snap (-32,9 %). Le secteur en général a crû de 15,4 %.

Les actions de META se négocient au-dessus des moyennes mobiles de 50 et 200 jours, indiquant une tendance haussière. Cependant, elles sont surévaluées avec une Note de Valeur D. En termes de prix/ventes sur 12 mois, META se négocie à 8.71X, une prime par rapport au secteur (6.73X), Amazon (3.27X), Alphabet (7.84X) et Snap (1.95X).

Pourquoi conserver les actions de META

Meta Platforms investit massivement dans l'infrastructure de l'IA. D'ici 2025, des dépenses d'investissement de $66 à $72 milliards sont attendues. Les dépenses opérationnelles devraient se situer entre 114 et $118 milliards, avec des augmentations de personnel dans l'infrastructure.

Les préoccupations réglementaires aux États-Unis et en Europe, ainsi que les tarifs et une valorisation premium, rendent l'action risquée, malgré la croissance des revenus publicitaires.

META a actuellement une classification Zacks #3 (Conserver), ce qui suggère que les investisseurs devraient attendre un moment plus favorable pour accumuler des actions.