Air Canada (TSE : AC) voit son prix de l'action chuter en dessous de la moyenne mobile à 50 jours : comment les investisseurs doivent-ils interpréter ce signal ?

Le prix de l'action de la compagnie aérienne Air Canada (TSE : AC) a récemment subi un ajustement technique significatif. Selon les dernières données de trading, le prix de l'AC a déjà chuté en dessous de la MA à 50 jours, ce qui est généralement considéré comme un signal de faiblesse à court terme du marché. Avec la pression macroéconomique et l'intensification de la concurrence sectorielle, les investisseurs commencent à réévaluer les perspectives d'Air Canada pour le quatrième trimestre de 2025. Cet article analysera en profondeur la situation actuelle du marché d'Air Canada et les opportunités potentielles sous quatre angles : l'évolution du prix de l'action, l'analyse fondamentale, le sentiment du marché et les perspectives futures.

I. Le prix de l'action chute en dessous de la MA de 50 jours : Signification du signal technique

La moyenne mobile sur 50 jours (50-day MA) est l'un des indicateurs techniques couramment utilisés par les investisseurs pour évaluer la tendance à moyen terme des actions. Lorsque le prix de l'action tombe en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours, cela représente généralement un affaiblissement de l'élan du marché ou une baisse de la confiance des investisseurs.

D'ici la mi-octobre 2025, le cours de l'action d'Air Canada a continué de baisser après plusieurs jours de fluctuations, tombant finalement en dessous d'un niveau de support clé. L'analyse technique montre que la pression de vente à court terme provient principalement de :

1. La pression sur les coûts due à la hausse des prix du pétrole pèse sur l'ensemble des actions aériennes ;
2. La faiblesse du dollar canadien affecte la conversion des revenus en devises étrangères, affaiblissant les performances financières ;
3. Les investisseurs prennent leurs bénéfices et choisissent de rester en observation après la hausse précédente.

Bien que cette chute puisse déclencher des ventes à court terme, pour les investisseurs à long terme, cela pourrait également être un signal pour rechercher des opportunités sous-évaluées.

Deuxième partie, Analyse fondamentale d'Air Canada : des inquiétudes cachées au sein de la solidité

En tant que plus grande compagnie aérienne du Canada, Air Canada (TSE : AC) a connu une forte reprise après la pandémie. Le rapport financier de 2024 montre que les revenus de l'entreprise ont augmenté de plus de 17 % par rapport à l'année précédente, et le bénéfice net continue de s'améliorer. Cependant, l'environnement externe depuis 2025 a posé de multiples défis à son fonctionnement.

Les principaux facteurs d'influence comprennent :

• Augmentation des coûts de carburant : le prix du pétrole international reste élevé au troisième trimestre 2025, exerçant une pression sur le bénéfice d'exploitation ;
• Mise à jour de la flotte et pression sur les dépenses en capital : Air Canada accélère l'introduction de nouveaux modèles économes en énergie, mais les dépenses en capital restent élevées à court terme ;
• La demande de consommation ralentit : la croissance économique mondiale ralentit et la reprise des voyages d'affaires en Amérique du Nord est inférieure aux attentes.

Il convient de noter qu'Air Canada conserve une réserve de liquidités élevée et une part de marché considérable. Elle conserve un avantage concurrentiel sur les lignes nord-américaines et transatlantiques, en particulier dans les cabines haut de gamme et les programmes de fidélité.

Trois, sentiment du marché et tendances des investisseurs

Récemment, les investisseurs institutionnels se montrent globalement prudents vis-à-vis du secteur aérien. Certaines agences d'analyse ont ajusté la note à court terme d'Air Canada (AC) à “maintenir” ou “neutre”, estimant que le prix actuel de l'action manque d'un espace de hausse évident en termes de valorisation.

Cependant, certains analystes soulignent que l'ajustement actuel du prix de l'action AC reflète déjà la plupart des attentes négatives du marché. Si le prix du pétrole baisse ou si la Banque du Canada assouplit davantage sa politique monétaire, les actions aériennes pourraient retrouver l'attention des investisseurs.

D'après les données de trading, l'activité des investisseurs particuliers a rebondi au début du mois d'octobre, certains détenteurs à long terme choisissant d'augmenter leurs positions à bas prix, ce qui indique que le marché conserve une confiance dans les perspectives à moyen et long terme de l'entreprise.

Quatre, tendances sectorielles : l'industrie aérienne entre dans une phase de “compétition à coût élevé”

Le marché mondial de l'aviation en 2025 est en période de transformation structurelle.

• L'augmentation des coûts du carburant et de la main-d'œuvre pousse les grandes compagnies aériennes à renforcer le contrôle des coûts et l'efficacité opérationnelle ;
• L'extension des services numériques, l'expérience des passagers et l'exploitation basée sur les données deviennent des éléments clés de la concurrence ;
• Les politiques d'émission de carbone deviennent plus strictes, poussant les compagnies aériennes à accélérer la transition vers une flotte verte.

Dans ce contexte, Air Canada s'efforce de maintenir sa rentabilité grâce à des investissements continus dans de nouveaux modèles d'avions, l'optimisation de la structure des lignes et le renforcement de son programme de fidélité. Le dernier rapport financier de la société mentionne qu'elle prévoit d'améliorer encore l'efficacité énergétique de 15 % d'ici 2026 et d'augmenter la capacité des lignes à forte rentabilité entre l'Amérique du Nord et l'Europe.

Cinq, Perspectives d'avenir : Trouver des opportunités dans la volatilité

À court terme, la chute du cours de l'action d'Air Canada en dessous de la MA de 50 jours a effectivement libéré un signal de prudence sur le marché, mais le recul d'un point de vue technique ne signifie pas une détérioration des fondamentaux. Au cours des prochains mois, la performance du cours de l'action pourrait dépendre des trois facteurs clés suivants :

1. Évolution des prix du pétrole international : si les prix du pétrole baissent, la pression sur les coûts sera considérablement atténuée ;
2. Performance des données économiques : La reprise des dépenses de consommation et de la demande touristique au Canada et aux États-Unis influencera directement les prix des billets et le taux de remplissage ;
3. Environnement de la politique monétaire : Si la banque centrale ralentit le rythme des hausses de taux d'intérêt, cela aidera à stimuler la consommation domestique et la demande aérienne.

À long terme, Air Canada reste l'une des entreprises du secteur aérien nord-américain qui possède une résilience concurrentielle et un avantage d'échelle. Si les investisseurs peuvent tolérer des fluctuations à court terme, sa position dans l'intégration du secteur et l'expansion des lignes internationales devrait continuer à apporter des rendements solides aux actionnaires.

Conclusion

Le prix de l'action d'Air Canada (TSE : AC) a chuté en dessous de la MA de 50 jours, ce qui a suscité l'attention du marché, mais cela devrait plutôt être considéré comme un ajustement technique, et non comme un retournement structurel. Sous la double pression des coûts énergétiques et de l'économie macroéconomique, l'entreprise continue de démontrer un potentiel de croissance durable grâce à une gestion financière prudente et à une optimisation des opérations. Pour les investisseurs cherchant à se positionner à moyen et long terme, la fourchette de prix actuelle d'Air Canada pourrait être un point clé pour réévaluer le moment d'entrée.